整个周未，捣乱在做功课，试图得出一个结论:“我们已经处于AI泡沫破裂进行中”

来源: 捣乱者于 2025-11-23 11:49:37 [档案] [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 阅读数 : (138905 bytes)

先说结论：我还没有结论!

原因是对于这些公司要补习的太多太多，同学们知道,捣乱专业QQQ,对个股不精！由于不小心空了AMD才开始关心AI泡沫破不破的问题，通常捣乱不会去赌各种泡沫破裂，世上的事往往被人预警,大多不会”短期”发生，短期！我们的要求是一卖就跌，厚厚！这没毛病！

但正因为我有AMD空仓在先，迫使我立刻马上要思考这个仓位能坚持多久?如果正逢泡沫破灭那不是很好？

我的推理逻辑是:“处于风口中,猪也会飞起来”，那么风一停.猪是不是会先掉下来？找”落地猪”是我有了AMD后立马开始的行动！还巧不巧,真发现两头,BE和LEU(可能同学们撑握的更多），于是我决定留下AMD不割了.

BE与LEU让我联想到那些伪AI正在大幅退潮，电力是AI链路上其中之一，那么链中下一个落地猪会是谁？下附我列出了AI 8类板块，正如同学天天提醒俺FA不行,捣乱FA不行，于是今天贴出来，我们一起判判那一类会是接下来猪？

AI 产业链梳理清楚

核心算力 / GPU & 高速芯片
- NVDA、AMD、AVGO（部分）、MRVL、ARM 等。
- 现在是整个链条里盈利能力最强的一环，NVDA 毛利 70%+、现金流爆棚
晶圆厂 & 半导体设备
- TSM、ASML、LRCX、AMAT、KLAC 等。
存储 & 存储相关
- MU、WDC。AI 训练对 HBM/高端内存需求特别大， MU 就被当成“AI 内存龙头”
服务器 / 整机 / 数据中心 OEM
- SMCI、DELL、HPE 等。
AI 云基础设施
- CoreWeave（CRWV）、Nebius（NBIS）、IREN 等：
  - 核心模式：借很多钱/发很多债 → 买 NVDA GPU → 签长期 compute 合同给 MSFT、META、OpenAI 等。
  - 这类公司股价一度跟 NVDA 一起疯涨，但最近 CRWV 从 180+ 掉到 70 多，Nebius、IREN 也在大幅波动
机柜 / 供电 / 制冷 / 数据中心基础设施
- Vertiv (VRT)、一些 REIT（EQIX、DLR）和做冷却、UPS、电缆的公司等。
- 这块也被当成“AI 数据中心基础设施”大炒，部分标的今年涨幅非常夸张
能源 & 电力：核能、铀、氢能、天然气
- LEU（浓缩铀）、OKLO（小型核电）、BE（燃料电池）、各类太阳能/储能票。
- 很多机构文章直接写“AI 的下一波是电力 / 核能 / 铀”，于是这票们被强行贴上 AI 标签
应用层 AI 软件 / 题材股
- C3.ai (AI)、SoundHound (SOUN)、BigBear.ai (BBAI) 等：