仔细看了一下今年以来的热力图，我已经从熊军常任理事变成了Perma Bear。

仔细看热力图就很容易发现，但凡和美国经济关系紧密的板块都是下跌的，而且是越紧密（比如消费）就跌的越厉害。暴涨的都是和经济关系不大的，比如军工，比如高端芯片（注意是高端，不是民用水平）领域。

如果你把下跌的板块的公司全部去除（costco, walmart等），那么美国人连饭都吃不上，如果你把上涨的板块的公司都去掉(PLTR， 甲骨文等），你甚至感觉不到任何影响。所以说美国经济整体已经在严重下滑，而且幅度相当可观，仅仅是靠着非必须板块在撑门面（无奈这些板块是主要权重）。

出来混一定要还的，我同意大摩的看法，美国未来经济危机的概率已经到达60%, 我甚至认为更高--80%。如果中期选举民主党夺回部分权力，那么美股将会瞬间崩盘（最保守估计也是腰斩），即使民主党输了，我认为川普能够继续维持3年不崩的可能性也不大。之后美国将会迎来失去的10年，甚至更久。

所有跟帖： 

• 把肾准备好？ -tom_high- ♂ (0 bytes) () 08/10/2025 postreply 11:09:41

• 下周一旦上涨，天下无熊，濒危珍稀动物，直接提拔升级为国宝熊猫 -大海的声音- ♂ (0 bytes) () 08/10/2025 postreply 11:18:38

• Perma Panda -大海的声音- ♂ (0 bytes) () 08/10/2025 postreply 11:19:22

• 大摩还预测年底前降息4个基点，懂王同时提名诺贝尔和平奖和经济奖 -大好时光- ♂ (42 bytes) () 08/10/2025 postreply 11:36:44

• 有点过于熊,呵呵.就算下面要走cycle wave 4,可能快则几月,长则一年,不会有那么久的熊市. -EWF- ♂ (0 bytes) () 08/10/2025 postreply 12:00:19

• 也许吧，我目前观点是预计美股会在川普任期内发生一次60-70%的大跌，然后会失去10年。 -能量守恒- ♂ (229 bytes) () 08/10/2025 postreply 12:22:37

• 有可能，AI泡沫他任期内就会破 -大禹知比山- ♀ (0 bytes) () 08/10/2025 postreply 12:29:14

• 如果发生cycle wave 4更可能是一次valuation reset -EWF- ♂ (90 bytes) () 08/10/2025 postreply 12:50:12