【老洛說】
2025-08-10
哪些人無法靠比特幣賺錢？
比特幣自 2009 年誕生以來，經歷了多輪大牛市與大熊市。漲的時候，可能幾個月內翻數倍；跌的時候，可能腰斬、再腰斬，甚至下跌 80%–90%。雖然有人靠它獲利，但更多人卻在波動中一敗塗地。以下幾類人，是最容易賺不到錢的。
1. 完全不相信加密貨幣的人
這類人認為比特幣沒有任何價值，把它當成投機泡沫。
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他們不會去買比特幣，也不會碰比特幣相關股票或 ETF。
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無論市場多火熱，他們永遠站在場外，自然不可能從中獲利。
2. 用股票短線思維操作比特幣的人
這類人喜歡套用股票的操作方式：漲多了賣、跌多了買。但比特幣的走勢經常完全違背技術分析的「教科書規則」：
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牛市時一路狂飆，幾乎不給回調機會；
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熊市時持續下跌，輕易跌穿所有「支撐位」。
結果往往是：牛市賣太早、熊市抄太早，長期賺不到錢。
3. 做短線的技術派
比特幣波動看似給短線交易帶來機會，但事實是：
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它可能「超強勢」連漲數週，回調極少；
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也可能每天都跌，完全沒有明顯的止跌信號。
技術分析在這裡經常失靈，短線客最後大多被市場反覆收割。
4. 用高槓桿交易的人
槓桿能放大收益，但也會放大虧損。
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在比特幣這種高波動市場，一次錯判就可能瞬間爆倉。
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貪婪與人性弱點，讓很多人即使賺過一次，也會在下一次行情中全輸回去。
案例：2017 年，一名韓國年輕人賣房、貸款全押比特幣。幾個月後行情反轉，他血本無歸，背上巨債，最終選擇結束生命。
5. 對大方向判斷嚴重失誤的人
有些人雖然不做短線，但對趨勢判斷常常錯誤。
例子：2015 年，有位綽號「老幣」的交易者，頭像是巴菲特。他長期關注比特幣，但當時認為行情不可能繼續漲，於是真金白銀做空，結果慘敗，幾乎賠光，再也沒有翻身。
6. 高位死守、不肯止損的人
2013、2017、2021 年的牛市末期，大量投資人追高入場，下跌後死守不賣。
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在比特幣市場，從高點下跌 80% 是常見現象。
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高位不肯止損，往往需要多年甚至永遠無法回本。
7. 把錢放在不安全交易所的人
很多人把全部資金放在加密貨幣交易所，結果遇到平台倒閉、跑路，資產消失。
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有交易所創辦人甚至「假死」，帶著大量比特幣消失。
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這是最慘的情況，投資人血本無歸。
不一定要用交易所，還有 ETF 途徑
如果你想參與比特幣市場，但不想開加密貨幣交易所帳號，其實可以在美國股票市場直接買比特幣相關 ETF。這些 ETF 由受監管的機構運營，透過美股券商就能交易。以下是三檔成交量最大的比特幣相關 ETF：
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IBIT – iShares Bitcoin Trust
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由貝萊德（BlackRock）發行，持有真實比特幣，追蹤比特幣即時價格。
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適合想直接跟隨比特幣價格波動的投資人。
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FBTC – Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund
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富達（Fidelity）發行，同樣以實際持幣為支撐。
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受監管程度高，透明度佳。
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BITO – ProShares Bitcoin Strategy ETF
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持有比特幣期貨合約，而不是現貨比特幣。
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適合想透過期貨敞口參與比特幣，但不想直接管理加密錢包的人。
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