我是认为今年不会暴跌了，基金经理们会用各种杠杆不顾一切把市场顶住。估计几十个点的跌幅要等明年了，可能是奔着至少腰斩去的。
的确没想到今年会这么疯狂，运气不好踢在钢板上了。这次的运气不好可能是二十年一遇的。
看看下面这张来自factset的图
黑线跟我一年前估计的差不多，但是另一条线确实没想到。不得不吐槽，factset也是变着法的吹牛皮，各种角度方式吹股市，而且居然结论都是先写好的，不管数据是啥，而且还吹的是AI，够不够讽刺？
想不到整个华尔街一起跳皇帝的新装，一起扯谎。从年初6次降息到没完没了的号称企业盈利增长，其实全都不存在。这轮牛市起点的2023年10月底，是耶伦声称财政部消减了一点当季度国债拍卖，然后一季度又说消减国债拍卖。事实上呢，过去这一年国债拍卖量屡创新高。每个人都知道耶伦谎话连篇，就像统计局数据一样没完没了的一个方向修正。每次都是公布符合或者超预期，推高了股市，然后修正下来，回调几个点完事儿。
市场早就已经不管基本面了，虽然每次吹牛皮都说如何盈利增长。
复盘过程，可能年初吹牛皮是因为23年1，2季度是下降的。所以到了24的1，2季度会导致上升比例显得比较高（分别6%和11.3%）。配合统计局的假数据，财政部假新闻，美联储装傻，民主党政府的共产主义，就这么一步一步走过来。后面的故事是没人接盘。年初念叨的6万亿MMF其实一直都在上升。每次下跌开始都是快速的，算法充斥的交易策略会发现这样子跌下去赔惨了，索性就不卖了转头继续拉高。估计街上的算法都类似，以至于现在已经是骑虎难下。
的确很难想象通胀加持下，两党分裂如此严重，金融市场居然肆无忌惮的窜高。也许是预知后面完蛋了。
川普基本是说到做到的，尤其是这次他不是光杆司令，整个团队除了教育部部长的少数几个人，基本都是40-60之间年富力强的干将。驱逐非法移民，降低政府赤字，降低通胀全都是首要任务并且会付诸行动。印钱救市的可能性很小，就算是救市，回顾历史看看也是跌惨了以后才行动。也许川普跟熔断有缘，又留给他熔断机会了。
我琢磨着要看两党的智慧。如何做才能让对方背上大崩盘的锅呢？
最近觉得很神奇的是烂苹果的股票。机构们已经从假设换机潮到不提换机潮只能硬说believe了。由于除了中国市场，全球其他所有市场数据不公开不透明，一个多月内还无法得知除了中国以外的销售数据。在中国iPhone可是只有下跌一个方向。不理解机构的20%的增长根据是啥，可能就是需要苹果对pump指数做出贡献所需要的未来的增长预期。同样特斯拉也是莫名其妙。说点真相吧，其实这两家公司都靠的是美国市场的封闭和贸易保护主义。Iphone占据美国手机市场超过60%的份额，特斯拉占据超过一半的电车。问题是这还咋增长呢？
前几天有份报告说杠杆已经达到了08年金融危机的水平。我觉得这次可能是股市杠杆+房市杠杆一起来的。
