上礼拜的消息是，联邦政府要求芯片制造设备商停止采用源自

中国的零部件。虽然这会有个过程，但最终是完全在这些设备的生产上跟中国绝缘。估计现在老中还有一定的反制能力，因为好几个公司产品大约30%左右的零部件来自中国。

随着高端芯片对出口中国的限制，加上经济下行，整个市场蛋糕变小了，自燃影响相关公司的前瞻。假如以后中国自己发展起来平行企业，对这些美企又是一个冲击。所以综合起来看这波半导体周期要完。新政府的关税跟对中鹰派态势，只会加快这一进程。

长期也许印度等地区会发展起来芯片生产跟消费，但要达到目前中国的水平至少还得十几年吧。加上投入所需的费用，也必然会影响到这些公司的业绩。