原因：
第一： 股市和10年的Yield偏离有一段时间了。 现在因为降息预期的消失，会Converge。
第二：半导体的估值已经是泡沫。半导体头部企业基本没有30倍以下的。 有中美市场分割的前景，这个估值不是一般的高。 NVDA还是半导体里面最有持有价值的股票，只有NVDA的增长和中国的关系最小。半导体是市场的Driver， 如果这个引擎熄火的话， 下一个是什么？
第三：苹果和特斯拉的陨落不是周期性的， 而是碰到了很大的困难。 苹果创新后劲儿不足。 特斯拉的盈利能力不仅存在，还在恶化。
市场本来相信Fed会降息， 结果失望了。现在又相信Fed不会降息，我想也会失望。 Fed还是会降息的。
结论：大选以后行情很好！做好准备。
