现在股市暴涨主要贡献是Magnificent 7,其中的Apple跟AI没有直接关系, Microsoft跟AI的关系是投资了OpenAI但是并没有赚到钱,微软盈利增涨主要是以前卖软件,一次性买卖,现在改成subscription年年收钱, 所以盈利暴涨。 Google免费贡献了transformer model,但是也没直接从AI赚钱, Amazon靠电商和云服务,跟生成式AI没什么关系,主要就是做AI推荐,而且他们AI推荐算法是一二十年前的collabrative filtering一类的, 只有Nvidia全靠AI。 Meta开源了PyTorch,SAM,Llama这些,给大家免费贡献,并没有从AI赚钱。Meta盈利暴增主要靠大裁员,还有就是中国电商出海,Tumu和Shein买了他们很多广告。 Tesla最近一年多都在跌,对股市上涨相关性为负。所以这次AI泡沫主要就是NVDA一枝独秀。
还有一个方面就是上市公司,这次几乎没有AI的startup上市,除了前两年有一波做自动驾驶软件的公司上市,基本上都跌了95%以上。上次dot com上市的公司极多,虽然最后绝大多数都倒闭了。
另外一个方面是就业。上次dot com随便一个人会写代码就可以找到工作,这次相反,AI公司靠裁员来冲业绩,AI工作极其难找不说,大量公司都在裁员。最牛的OpenAI,不过六七百员工,其中AI算法研发不到百人,对整个就业市场没什么影响。Google,Meta都在大裁员,微软,Intel这些也裁了很多人。现在CS找工作是十多年来最难的,我知道有做算法的被大厂裁员九个月连一个interview都没有的。这个看起来一点也不像泡沫。