今天关于期权的讨论很多，我觉得挺好的，大家互相学习。每个人都有不同风险偏好和忍受度，期权都有合适的策略来表达。例如你想高胜率低回报，就可以做期权卖方，卖深度虚值的call or put；如果是想博高回报，但能接受低胜率，那就像黑兄弟那样单向买短期虚值的call or put。还可以用delta中性策略做组合，从波动率变化和时间流逝盈利。
我之前是以卖方为主，挣时间价值。今年开始尝试多样化策略，加入一些long腿。上周也play了几个财报， arm和net完胜，afrm完败(看错方向），pltr小亏（做了个butterfly，虽看对方向，但低估了它的上涨幅度），pins持平（因为两个方向都做了，但变化幅度不够，盈利不够大）。
下周准备再战ER。现在还在学习阶段，所以只做最少的量，1-2个合约。 周五收盘前先做了个shop的组合。我对它看法是ER后可能会有11%左右的波动，预测股价在80-101之间，偏向看多，也就是认为涨的概率更大。于是我取个折中，做一个C94/98的call spread，买入下周5到期 94的call, 卖出98的call，成本131，最大可能盈利269（股价高于98时达到最大，400-131=269)，所以最大也就2倍。但是我对shop长期比较看好，如果它跌到75以下，我愿意买入，所以我又卖出2个75的put, 收入151。这时不仅cover了call spread的成本，还多出20块钱，构建了一个“无成本”看多组合，只要高于75，都是盈利的，高于94以上盈利幅度开始加大，到98时盈利封顶。 到75以下时，期权组合开始亏损，且最大亏损无穷大（7500*2=15000）。但我本来就准备买入的，并且觉得大幅低于75的可能性也微乎其微，所以能接受。 “无成本”之所以打引号是因为并不是真的无成本，而是以最大亏损15000做抵押。 这也很好地说明了在期权世界，风险不会消失，只是转移了。
以下是position截图。抛砖引玉，欢迎一起探讨一起提高。:)
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