一个期权交易交割的问题

来源: 精灵宝钻 于 2024-01-31 08:45:08 [] [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 阅读数 : (571 bytes)

假如你卖了某公司的PUT, 假定strike price是$100

到了交割的那天，该股票收盘价是$99.99（一般是周五的收盘价），理论上你的PUT会被assign，你会被动按照$100的价格买入该股票。但是期权交割一般是周末，没有用户在那里挂单$100买入。所以，问题是谁卖给你的股票？难道是做市商卖给你的股票吗？如果是做市商卖给你的，他岂不是风险很大？谁知道周一开盘股价是多少，如果周一开盘股票跳空高开，做市商岂不亏大了。

所有跟帖： 

• 是买期权的那个人先买100股，然后100刀卖给你吧。 -c1xwy- ♂ 给 c1xwy 发送悄悄话 (0 bytes) () 01/31/2024 postreply 08:47:30

• 买入期权的人不一定有股票 -精灵宝钻- ♂ 给 精灵宝钻 发送悄悄话 精灵宝钻 的博客首页 (0 bytes) () 01/31/2024 postreply 08:51:16

• 有卖就有买，按约定价格交割就行。 -flyingcandle- ♂ 给 flyingcandle 发送悄悄话 (0 bytes) () 01/31/2024 postreply 09:18:25

• market maker -gastank1289- ♂ 给 gastank1289 发送悄悄话 (0 bytes) () 01/31/2024 postreply 08:47:00

• 我也感觉是做市商 -精灵宝钻- ♂ 给 精灵宝钻 发送悄悄话 精灵宝钻 的博客首页 (48 bytes) () 01/31/2024 postreply 08:52:05

• 做市商可能会对冲$100的CALL和PUT -精灵宝钻- ♂ 给 精灵宝钻 发送悄悄话 精灵宝钻 的博客首页 (64 bytes) () 01/31/2024 postreply 08:54:12

• 他们风险不大。MM或者其它人都可以买期权，周末交割不需要开市。 未来涨跌不对MM有系统性风险（delta neutral -pichawxc- ♂ 给 pichawxc 发送悄悄话 pichawxc 的博客首页 (0 bytes) () 01/31/2024 postreply 09:09:45

• market maker只是中间商。是你的对家卖给你的股票。期权是有买就有卖。平衡的 -gastank1289- ♂ 给 gastank1289 发送悄悄话 (0 bytes) () 01/31/2024 postreply 16:32:10

• 期权持有者会卖给你100@strike price。如果他账上没有股票，他的broker会借他100股。没有MM什么事 -小夏- ♂ 给 小夏 发送悄悄话 小夏 的博客首页 (0 bytes) () 01/31/2024 postreply 09:29:03

• 前面几个回答都没说清楚 -maniac63- ♂ 给 maniac63 发送悄悄话 (331 bytes) () 01/31/2024 postreply 09:41:30

• 小夏的回答是对的 -maniac63- ♂ 给 maniac63 发送悄悄话 (0 bytes) () 01/31/2024 postreply 09:42:01

• 一般来说， 期权持有者自己手里有正股 -eyehalfopen- ♂ 给 eyehalfopen 发送悄悄话 eyehalfopen 的博客首页 (88 bytes) () 01/31/2024 postreply 09:47:31

• 回答的都不对！Options Clearing Corporation (OCC)是唯一的期权清算公司，它会匹配 -精木- ♂ 给 精木 发送悄悄话 (483 bytes) () 01/31/2024 postreply 11:20:58

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