美股和期权 为什么很多人想不明白这个道理

来源: 远处的故乡在梦里 于 2023-11-15 09:54:32 [] [旧帖] [给我悄悄话] 阅读数 : (5050 bytes)

许多股票交易者苦苦寻找所谓的策略，预测股票。 很多人不仅交了会员费，最后还赔了钱。 为什么？  股市里根本没有一致的获胜策略。 如果有的话，华尔街就会抓住它并使用它。 越来越多的人会发现它并使用它，最终该策略将失效。 这就是著名的有效市场假说（EMH）。从理论上讲，技术分析和基本面分析都不能一致地产生风险调整后的超额收益（alpha），只有内幕信息才能产生超大的风险调整后收益。

为什么人们仍然认为有成功策略？ 因为他们有时侯是对的。 就像盲人有时会碰巧说对一样。 例如，如果我告诉QQQ，一旦连续3天下跌，就会涨几天。 你相信吗？ 看看股票历史你会发现这种情况 确实发生过！ 并且发生过很多次！ 但如果你遵循这个策略和技术，你会发现有时它是不对的。 有时这是对的。所谓阻力线，黄金交叉，双锅底，三肩背，等等。如果回看历史，你回发现很多情况下是对的，很多情况下是错的。

那么下次是对还是错呢？ 无人知晓。 背后的科学依据是概率论和二项式分布。

有些人坚持认为他们拥有正确的股票技术。 因为 技术曾经赢过。 他们无法忘记这一点，并与你争论，他们有例子表明这是正确的 而且很多次的例子。 这就是心理学丽的近因效应的陷阱。

所以不要把时间和金钱浪费在那些所谓的技术分析上。 股票是一种投资而不是投机。
如果你一定要投机，那么量化分析可能帮助你降低风险，但不能保证你一定会赚钱。总之，短期投资就是赌博。所以如果不是专业的，炒股和赌博差不多， 劝同胞们远离。如果非要投资股市，则选择大型ETF长期持有也许是风险最低的。其他方面如房地产，基金，国债，保险等也考虑一些。

不幸的是，我认为大多数读者不同意我上面所说的，因为我们中国人喜欢抽象思维，不喜欢逻辑思维。

欢迎批评指正。

所有跟帖： 

• 赌博也有人是高手啊, 赌博也是要有技术才行, 哈哈 -iBear- ♂ 给 iBear 发送悄悄话 iBear 的博客首页 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 09:56:52

• 说的好，的却有人有某些天赋！只是别人没法学。天生的。 -远处的故乡在梦里- ♂ 给 远处的故乡在梦里 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:15:59

• 做好自己的就可以了。不用劝别人如何如何 -12qw- ♀ 给 12qw 发送悄悄话 12qw 的博客首页 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:00:34

• 说的太对了！没有人爱听别人的说教。但把真是想法说出来，就可以抛砖引玉，向高手学习（就算是赌博里也有高手） -远处的故乡在梦里- ♂ 给 远处的故乡在梦里 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:10:24

• 先为你点赞。 向高手学习就是听别人的说教。 -山高水阔- ♂ 给 山高水阔 发送悄悄话 山高水阔 的博客首页 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:37:40

• 0点赞？过份了哈 -12qw- ♀ 给 12qw 发送悄悄话 12qw 的博客首页 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 11:43:40

• 相信TA的人跟相信马克思的人的原理是一致的 -晚春123- ♂ 给 晚春123 发送悄悄话 (188 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:03:04

• 赞。 大千很多人跟本就不讲逻辑，更不懂概率 -小夏- ♂ 给 小夏 发送悄悄话 小夏 的博客首页 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:03:58

• 没错，就是我常说的TA无用！ -猛牛- ♂ 给 猛牛 发送悄悄话 猛牛 的博客首页 (248 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:04:55

• 都是概率游戏，就像德州扑克，不可否认还是有GTO策略的，长期是可以正EV的。期权至少theta是可预测的 -opst- ♂ 给 opst 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:08:55

• 同意！但实际操作上很难遵守自己的模式和纪律。有人说投资是艺术不是科学。 -远处的故乡在梦里- ♂ 给 远处的故乡在梦里 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:12:57

• 投机的基础哲学逻辑是 -richard_hz- ♂ 给 richard_hz 发送悄悄话 richard_hz 的博客首页 (220 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:10:31

• 简单定投大盘就好 -长须老榕- ♂ 给 长须老榕 发送悄悄话 (112 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:28:36

• TA有没有用主要看用的人怎么使用。恐惧和贪婪，人性永远的弱点。 -Nerazzurri- ♂ 给 Nerazzurri 发送悄悄话 (436 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:28:55

• 投资心理学成了门重要科学。可惜人性难改！有时候觉得 -远处的故乡在梦里- ♂ 给 远处的故乡在梦里 发送悄悄话 (144 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:34:32

• 谢谢大佬分享。请教，中间的通道是 Bollinger Bands 吗？ -喜欢简单2023- ♂ 给 喜欢简单2023 发送悄悄话 喜欢简单2023 的博客首页 (100 bytes) () 11/15/2023 postreply 12:52:18

• 是BB通道。MA200 -Nerazzurri- ♂ 给 Nerazzurri 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 13:46:23

• 如果BB通道单边涨，单边跌，这种情况你的指标是怎么处理的？ -wenx2013- ♂ 给 wenx2013 发送悄悄话 (119 bytes) () 11/17/2023 postreply 08:29:20

• 在下是发表愚见希望抛砖引玉，文学城真的是高手如云，藏龙卧虎！ -远处的故乡在梦里- ♂ 给 远处的故乡在梦里 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:30:02

• 建议看看量化分析 Jim simons -大好时光- ♂ 给 大好时光 发送悄悄话 (142 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:32:48

• 同意你说的。问题是几次输以后心就乱了。很难把握。就像德州扑克里的ON　TILT -远处的故乡在梦里- ♂ 给 远处的故乡在梦里 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:37:42

• 那是你backtest 不够，，有几个参数，， -大好时光- ♂ 给 大好时光 发送悄悄话 (201 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:47:12

• P哥表示不服 -大海淘金- ♂ 给 大海淘金 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:41:49

• 不听那些秘笈、策略、TA，相信你是对的 -远处的故乡在梦里- ♂ 给 远处的故乡在梦里 发送悄悄话 (163 bytes) () 11/15/2023 postreply 11:29:42

• 你讲的是对的，之前也有人说了和你相同的话，包括我自己。 -TakeMyTime- ♂ 给 TakeMyTime 发送悄悄话 (198 bytes) () 11/15/2023 postreply 11:41:25

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