大家没事讨论一下中小银行出路

纯理论：

很多银行过去5年左右买的各类债券作为保守稳妥的投资工具：

1）政府债券，5-10年期左右的最多，平均利率大概在1.5 左右。

2）各类RMBS， CMBS。商业地债平均10年内，个人地债平均20年

3）2021左右因为债收益太低，一大帮人又不得不去买高风险的投资产品，包括加大Equity

 

专家们，民科们，大家沙盘推演一下：

现在10年期利率3.5， 如果稳定在此一段时间，账面浮亏继续（但稳定），而且随着一些债到期，浮亏会减少。

如果年底或明年开始降息，降低到2.5-3.0，浮亏会降低不少。但还是亏得，搞不好账面上还是资不抵债。但是，从去年开始的放贷利率比较高，收益会慢慢爬上来，给以时间（除非经济崩盘没人找贷款），会开始去帮助抵消亏损的幅度。

而且利率估计很久都不会回到2以下，所以买的那些债会一直亏损状态，但是慢慢很多到期，所以也就没了。中小银行估计要至少5-7年才能慢慢缓过劲来。但是，如果存款大幅降低，估计很多永远也回不来。

最惨的是一些中小银行，买了债，又去买高风险的产品，估计比较快的彻底嗝屁。

 

所有跟帖： 

• 为啥不讨论大银行和保险公司 -Greenapple2- ♂ (544 bytes) () 03/25/2023 postreply 06:26:06

• 降息也会造成存款减少，而且是大小银行都会。如果降息时通胀反弹，储户们取钱抢货抢房，则存款会更快地减少。 -uptrend- ♂ (0 bytes) () 03/25/2023 postreply 06:26:59

• 抢房刚好去银行贷款啊 -Greenapple2- ♂ (0 bytes) () 03/25/2023 postreply 06:27:55

• 房价已经太高了。贷款可能以后还不起成坏账。 -uptrend- ♂ (0 bytes) () 03/25/2023 postreply 06:32:19

• 2000年时房价低，炒到2008年炒爆了。现在房价远高于2008年，估计炒不过一年。 -uptrend- ♂ (0 bytes) () 03/25/2023 postreply 06:37:15

• 这个逻辑，嗯。2000年房价远高1980， 1980房价远高1950。 -Greenapple2- ♂ (123 bytes) () 03/25/2023 postreply 07:13:10

• 几十年来，收入增长是衰减的，而房价增幅快得多 -uptrend- ♂ (0 bytes) () 03/25/2023 postreply 08:36:55

• 所以才要买房啊 -Greenapple2- ♂ (0 bytes) () 03/25/2023 postreply 08:54:08

• 但是钱有限，还要过日子吧。接近极限时，各种问题就显现出来了 -uptrend- ♂ (0 bytes) () 03/25/2023 postreply 09:53:15

• 你这话和说太阳燃烧完了股市总要跌了吧的没有本质区别 -Greenapple2- ♂ (0 bytes) () 03/25/2023 postreply 10:23:40

• 现在讨论这个问题似乎为时过早 -自了汉- ♂ (267 bytes) () 03/25/2023 postreply 08:02:54

• 大银行的 bank reserve 好像央行自动5% 的年息 -一年好时节- ♀ (18 bytes) () 03/25/2023 postreply 08:25:02