关于spread设计

来源: putwriter 于 2007-01-24 15:26:02 [] [旧帖] [给我悄悄话] 阅读数 : (523 bytes)
本帖于 2007-01-24 15:35:07 时间, 由普通用户 not4kids 编辑

option千变万化，其实万变不离奇中。就几个方面要考虑：delta, theta, gamma. 淡然还有vega等，我个人不考虑。

一般作calendar spread, 指望从些短期期权获利。为降低风险，买长期的作hedge. 当你看任何一个spread头寸时，关心整个头寸的delta, theta, gamma.

theta要约正月好，为达到正theta, 你得付gamma. 关于delta, 如果你想读方向，选择获大或小的delta.

一般选故是，这么看：如果做一年的ATM calendar, 假设股价不动，一年的回报是250-350%。这种策略害怕price jump, 苏依我基本上不过个股。

再细的设计，就case by case乐。

所有跟帖： 

• D!D!D!这么有学问的贴子一定要顶:-D -aaaa- ♂ 给 aaaa 发送悄悄话 aaaa 的博客首页 (0 bytes) () 01/24/2007 postreply 15:29:28

• 谢pw兄! -印象派无赖- ♂ 给 印象派无赖 发送悄悄话 (0 bytes) () 01/24/2007 postreply 15:30:44

• D!D!D!这么有学问的贴子一定要顶:-D -悠悠马- ♂ 给 悠悠马 发送悄悄话 (0 bytes) () 01/24/2007 postreply 15:33:20

• 赞！有学问！ -金海洋- ♀ 给 金海洋 发送悄悄话 (0 bytes) () 01/24/2007 postreply 15:34:49

• DDDDD -december3- ♀ 给 december3 发送悄悄话 december3 的博客首页 (0 bytes) () 01/24/2007 postreply 15:42:04

• 回复：关于spread设计 (Supplemental Thoughts) -LoneSomeK- ♂ 给 LoneSomeK 发送悄悄话 (1123 bytes) () 01/24/2007 postreply 15:42:24

• 多些补充！ -putwriter- ♂ 给 putwriter 发送悄悄话 (0 bytes) () 01/24/2007 postreply 15:43:58

• 这么深奥的铁，够我想一个晚上 -叫花子- ♂ 给 叫花子 发送悄悄话 叫花子 的博客首页 (0 bytes) () 01/24/2007 postreply 15:50:24

• 你牛蛙。我想了三四年。 -putwriter- ♂ 给 putwriter 发送悄悄话 (0 bytes) () 01/24/2007 postreply 15:52:35

• WK, ding! -FaCai168- ♂ 给 FaCai168 发送悄悄话 (0 bytes) () 01/24/2007 postreply 17:12:13

• 狂顶关于spread设计的吐血奉献,太精彩了.要慢慢体会了.谢谢. -瞎问瞎说- ♂ 给 瞎问瞎说 发送悄悄话 (0 bytes) () 01/24/2007 postreply 18:18:09

• 顶 -都是国人- ♂ 给 都是国人 发送悄悄话 都是国人 的博客首页 (0 bytes) () 01/24/2007 postreply 22:33:25

• 回复：关于spread设计 -optionman- ♂ 给 optionman 发送悄悄话 (213 bytes) () 01/25/2007 postreply 00:00:26

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