答复网友关于我为什么选择用借贷的钱去支付生活开支，而将所有的投资收益再投入到投资之中。

首先当然是投资时间还不够长，赚取的财富还不够多。

从资本的角度，这是我目前的一种选择。

假设我现在有100万的TD股票投资，今天的价格，红利率是3.82%，税后大约是每月2600-2700。

我可以选择提取红利现金的形式，每月2600-2700.

100万本金可以获得100万的马金额度，目前利息是4.1%。

我从马金账户每月提取8000，一年10万用于基本生活开支，100万马金可以支付10年的基本生活开支，现有的100万TD投资的红利现金流可以完全支付马金的借贷成本，如果需要。TD过去二十年的红利Gowth Rate是11%，所以十年后的红利收入会是11万左右，税前。

如果TD保持13%左右的长期投资回报率，十年后大约是300-350万，包括红利复利再投入。

假设马金的平均利率是5%，目前是4.1%，十年连本带利大约是130万，因为是每月提取，钱只有借了才付利息，所以实际数字会更低一点点。

每月2600-2700，当然是不够基本生活开支的，但是8000可以维持不错的生活水平。

通过选择借贷方式，我可以有提前十年获得自由的选项，当然也承担相应的投资风险。应该说性价比是合理的。

从1995年开始，任何时候买入持有TD股票六年的平均回报率是100% 以上。

参考加拿大国庆节7.1前一日的收盘价买入并持有六年

1995 346%

1996 247%

1997 107%

1998 49%

1999 89%

2000 87%

2001 120%

2002 123%

2003 96%

2004 95%

2005 82%

2006 72%

2007 43%

2008 120%

2009 124%

2010 101%

2011 99%

2012 138%

2013 124%

 

平均 112.52%

 

我用十年时间布局是为了多一些安全边际。

 

我目前持有的TD超过一百万，还有其它投资，所以实际的安全边际会更高一些。从十年的角度，我只需要投资组合的投资回报达到普通的市场水平就可以了，这相对而言比较容易实现。TD达到一个普通的投资回报水平的概率是很高的。一旦有了足够的时间，复利的威力就体现了。

 

一切投资原理本质上都是对复利的解释和应用，你忠诚于复利，收益就会忠诚于你。- 水晶苍蝇拍

爱因斯坦：复利是世界第八大奇迹。

 

 

 

 

所有跟帖： 

• plan B if TD is deteriorating as a company? -云起时99- ♂ (168 bytes) () 07/29/2019 postreply 08:08:14

• 当然可以通过投资组合管理风险。我的意识是起步阶段，必须要多倾向于进攻。 -股市小书生- ♂ (0 bytes) () 07/29/2019 postreply 08:29:05

• good stuff! -辽阔的海- ♂ (0 bytes) () 07/29/2019 postreply 08:10:30

• 基本投资计划的投资基本都会实现的。 -wjr- ♂ (24 bytes) () 07/29/2019 postreply 08:20:02

• 我也开始借钱付生活费了 -橙县闲人- ♂ (162 bytes) () 07/29/2019 postreply 08:34:59

• 如意算盘 -liketotrade- ♀ (0 bytes) () 07/29/2019 postreply 08:35:29

• 万一又万一呢？ -Grainsw- ♀ (145 bytes) () 07/29/2019 postreply 08:36:39

• 我原来只是一个普通工薪族，I have nothing to lose. -股市小书生- ♂ (0 bytes) () 07/29/2019 postreply 08:39:03

• 谢谢，我的性情可能和你不同，经历过财务自由的生活后 -Grainsw- ♀ (174 bytes) () 07/29/2019 postreply 08:49:35

• 拿出几十万向你学习还是可以的 -Grainsw- ♀ (0 bytes) () 07/29/2019 postreply 08:53:23

• TD是什么的缩写？谢谢。 -学习是快乐- ♀ (0 bytes) () 07/29/2019 postreply 09:17:34

• TMD 的缩写：）加拿大第二大银行 -大文嚎- ♂ (0 bytes) () 07/29/2019 postreply 09:56:23

• 不是对投资有怀疑，是税务非最优化，因为借钱投资可以抵税，但借钱消费不可以。 -大文嚎- ♂ (0 bytes) () 07/29/2019 postreply 09:54:46

• 很受启发。请问你为什么不买BMO而买TD？BMO dividend is higher than TD. -black-white- ♀ (0 bytes) () 07/29/2019 postreply 10:12:22

• 我是新手，请问为什么要TD呢？买个INDEX不是更好更保险？INDEX总不会跌到底的啊 -没法登入的aaa- ♀ (0 bytes) () 07/29/2019 postreply 12:00:56

• 加国的Index的长期回报只是TD的一个零头。 -股市小书生- ♂ (0 bytes) () 07/29/2019 postreply 14:00:26

• 很不错！谢谢书生分享。生命诚可贵，爱情价更高。若为自由故，两者皆可抛。 -笨小子- ♂ (0 bytes) () 07/29/2019 postreply 17:42:19