美股长线投资策略 - 实战篇

来源: Desktop 于 2015-08-15 22:34:50 [档案] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读：次 (3955 bytes)

股坛有不少高人，很有启发。作为报答，也贡献一篇。以下的股盘是为孩子暑假里准备AP Macro and Microeconomy 而设计的。周末把它改一改，理想化了些，并不完全代表本人的stock position。只要能说清长线投资策略就行。

股盘有两层：
内圈- hold forever until recession；从外圈经长期选择而来。
外圈准备持有三年以上。逢低吸进、逢高卖出。
1。外圈分成八份，以分散风险 (diversity)。最少时决不可少于四份。
2。常年1/8空仓，震荡期至少1/4空仓。确保资金流动性，一有更好的投资机会可立刻进场。
3。Junk 是损失惨重的股。留几股在那儿以警示自己。

选股方法分基础分析(fundamental) 和技术分析(technical)。长线投资者应更注重投资环境、新闻和政府的统计数字。如伊朗核协议、七月份的通货膨胀率等。从中找出具体行业的发展趋势。长线投资者
1。重行业轻个股。在正确时间选对正确的行业比什么都重要。个股一般选同一行业中的Top 3 或者Hottest 3 (visibility)。
2。重潜力而不在乎一时价位。作为散户一没内部消息、二没资源去实地考察就别想最低买进最高卖出。甘蔗能吃到中间最甜的一段就心满意足了。决对不要为几毛钱挂一个limited order,结果没买进或没卖掉，误了大事。

左边的watch list是根据上述的原则选出来的。
1。石油短期还要跌，沙特和美国绞劲，大家不减产。伊朗核协议60天内国会通过的可能性很大。等待时机进场。
2。黄金跌得差不多了。中国这几年黄金买得太少。第二个报告显示从七月份起已开始大量购买。人民币升值，本人以为美国肯定不会甘心，必将跟着贬值，欧元对美元已开始升值就是个见证。美元跌黄金涨。随时进场。
3。中国概念股跌得厉害。从长远看肯定涨。再观察一段时间。

股盘上的几个股解释一下。
1。石油大跌而加油站的油价不动声色。炼油厂赚饱了。大家share。
2。石油跌航空公司的成本就低。特别是西南航空公司以前听都没听到；这两年老是坐西南。机场的摊位也一次比一次大。看好西南。
3。 S&P 500 Index ETF 和HealthCare ETF 很平稳。平均下来一年20%应该可以，能达到每五年翻一番的目标。ETF 比较准确地反映整个行业的回报率。iShare U.S. Healthcare ETF 过去三年平均每年涨28.3%;而实际增长率三年是85.62%，基本相等。选ETF要查一查过去的performance。
4。Twitter风险大但潜力更大。最近下来不少，可电台电视台老是转载，visibility 很高。和Facebook有一拼。给它一次机会。
5。Biotechnology早就该放手了。腾出位子给黄金和石油。
6。Tesla 电动车技术高人一筹。两年涨了四倍，涨得太快，年初一有correction马上扔了。看看满街跑的都是Nisson Leaf，不敢拿在手里。现在又涨回来了。想想当时的决定还是正确的。巴菲特的逻辑：股价出现严重高估时，持股很危险。长线投资者不持高危股。

长线投资的目标是五年翻一翻，每年要有20%的回报。关键是在正确的时间选对正确的行业，个股还是ETF无所谓。一旦买进股票不用天天看着。一个月看一两次便行。

友情提示：每次卖股后，给老婆孩子买点礼物、一起出去吃顿饭或度假。让她们觉得抄股是全家人的事。对你多一份支持和理解。