那,,所谓系统,,

来源: D调的华丽于 2014-11-16 09:20:46 [档案] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读：次 (2384 bytes)

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同学们经常说,,大道至简,,偶们不喜欢复杂化,,但也绝不能过于简单化,,

#1,,没有任何一个交易系统可以 beat market，尽管一段时期内有可能是赚钱的或者赢面远胜过大盘。

偶们假定这句话是对的,,绝对真理,,市场是变化的嘛,,
但当,,"一段时期内"是足够大的,,10年,,20年,,赢面远胜过大盘,,注意这个"远胜"2字,,OK??

#2,,还是以前说过的最大问题，不在于进，而是出,,

没有出,,哪里能称上"系统",,哪里有"胜率"可以计算??

系统的一进一出,,解决的问题是,,洗桶必须有POSITIVE EXPECTATION,,正期待值,,即交易100次下来,,当然不可能100次都赚,,于是有了所谓的"胜率",,一方面,,胜率的重要的,,同学们经常说的50%什么的,,但是50%是误导,,50%不能保证你不亏钱,,跟手续费无关,,
每次固定赌1000元,,如果60次赚的,,平均每次,+100,,40次亏的,,平均每次亏 -200,,这样的系统贴给你手续费你都不会玩,,OK??胜率60%也没用,,
所以胜率不是决定因素,,40次每次赚200,,60次每次亏50,,再算算,,这样就有了"POSITIVE EXPECTATION",,这样的系统,,这里不需要POSITION SIZING 也能玩下去,,,RIGHT??

#3,,POSITION SIZING,,最基本的就要基于#2,,即,,一定要有"POSITIVE EXPECTATION",,

POSITION SIZING说白了,,一句话,,这一次,,你愿意RISK多少的资金,,??

注意,,你CASH买满仓SPY,,并不代表你RISK全部的资金,,SPY是有一定的波动幅度限制的,,历史上,,-50%的,,已很少见,,所以你只RISK不到50%,,,当你用上MARGIN,,3X,,期指,,期权时,,你就有可能RISK你全部的资金,,

因为你的每一次下注是独立事件,,即系统给出买信号,,并不代表这次买入就会赚,,只代表你坚持这样玩下去,,几百次后会"远胜",,
这次的胜率,,跟以前的赚亏无关,,这次的最后结果,,要等待系统"卖出"信号,,才知道,,RIGHT??,,于是,,在不知道这次究竟会赚会亏的情况下,,你究竟要TAKE 多少RISK??

这就是POSITIONＳＩＺＩＮＧ．