这周赌AMAT ER，财报前我是看好它要涨的，但估计也不会暴涨，所以按照它有中等涨幅来计划。然后观察到它本周的IV比下周IV高出很多，差不多1.5-2倍， 于是采用卖近买远的calendar spread strategy， 卖出本周450C, 买入下周445C, 同时为了进一步降成本还卖出很安全的490-500的call spread。由于本周IV更高，卖出的时间价值也就相对更高，而这个时间价值在周五会归零。 这样每个组合单价才6.3。 这6.3里面有5块的内在价值，因为long 445的strike比short 450要低5块，这5块是实实在在的内在价值，而不是时间价值。下单时我就知道这个组合盈利区间应该很大，小跌到中涨都应该能盈利，但暴涨或暴跌会亏损，中等涨幅最有利。
但事与愿违，它没有涨，反而小跌。昨天盘后我预计还是能小幅盈利的，只是不知能盈利多少。早上发现实时价格在12块左右，于是先设了个14的limit order，收盘前30分钟做最后决定，想不到在下午2点多真fill了。
赌错方向还能翻倍，的确是有点出乎意料，当然也有运气成分在 :)。
几点感想：
1. 期权的IV真的很重要，充分利用iv skew往往能带来意外收获；
2. 关于spread vs single-leg call/put， 各有利弊。但对于我自己而言，spread不仅能降低成本，而且能扩大盈利区间，这份peace of mind很重要。
