关于坛子里最近存储 vs 光互联的讨论，如果把时间线拉长，我觉得在大局上可以这样考虑

来源: 三心三意 于 2026-05-10 10:19:12 [] [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 阅读数 : (1630 bytes)

1：这两个板块自三月底以来都已经被大幅拉高，除了基本面的支撑外，momentum trading 也是一个很大的因数。它们短期内可能继续上涨，也可能先进入一段休整期，没有人能确定。

2：存储板块未来12个月的业务和收入增长是相对明确的，但与此同时，它的周期高峰也会比光通信板块更早到来。

3：光通信板块已经不再只是“讲故事” PPT 的阶段，背后有真实需求支撑。但真正能够反映在收入和利润率上的爆发式增长，更可能发生在2028-2030年，而不是今年。

4：综合来看，我认为

  • 可以继续留在存储板块，ride the wave，但一定要在超级周期接近顶部时及时退出。需要重点观察的信号，是 MU 和 SNDK 的季度 （annual growth 迟缓性太大）营收增速开始放缓。也就是说，不要仅仅因为股价出现大幅回调就盲目抄底，而是要先确认整个超级周期逻辑是否依然成立。
  • 光通信板块则正好相反。下一次市场出现较大级别调整时，可以积极加仓光通信公司的机会。这个板块在市场下跌时很可能会出现相当明显的回撤，因为它们真正的大规模业绩增长还处于前瞻状态，当前更多还是由市场叙事和预期在主导股价。

所有跟帖： 

• 根据我的预测 QQQ还会再涨10% 这种case下 存储板块还会要涨很多呀 -香虞- ♀ 给 香虞 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 10:51:15

• 这里说的是长期投资。基本面很大程度上会决定股价。 -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 10:52:27

• 我一直在这里表达的就是，投资要学会提早布局。存储从去年12月给了投资人4个月的布局时间，现在是收获的季节 -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 10:54:47

• 接下来的同时要提早看清下一个爆发板块，做好计划，在股市下个回调中坚决建/加仓 -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 10:56:26

• 讲得好 -SGZ- ♂ 给 SGZ 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 11:06:46

• 难在如何提早看清要爆的板块 -arewethereyet- ♂ 给 arewethereyet 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 11:19:51

• 我相信AI data connectivity 一定是下一个爆发点（光happens to be the 主力） -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 11:23:36

• AI 给的picks -arewethereyet- ♂ 给 arewethereyet 发送悄悄话 (21394 bytes) () 05/10/2026 postreply 11:28:37

• a股我指导家人做 -fpeking- ♂ 给 fpeking 发送悄悄话 (111 bytes) () 05/10/2026 postreply 11:39:54

• 你看好哪几个 -btcgo2026- ♂ 给 btcgo2026 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 13:44:00

• 其实比较简单的是选几个etf -fpeking- ♂ 给 fpeking 发送悄悄话 (556 bytes) () 05/11/2026 postreply 04:25:59

• 这些股票不是已经爆发了？意思是还有机会更上层楼？ -浩渺烟波- ♂ 给 浩渺烟波 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 14:17:50

• AI 的模式已经很清楚了，先有算力，然后算力需要数据（存储），然后数据需要高速联接（光） -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 11:26:03

• 这跟80-90年代一样，先有算力（英特尔，太阳），然后数据（硬盘WDC EMC），最后网路（CSCO，北电，JDSU） -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 11:30:22

• 宏大叙事被三心兄简单明了地概括了。感谢你的无私奉献！ -八落- ♂ 给 八落 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 11:39:28

• 看到这个，不知道清楚不 -凊荷- ♀ 给 凊荷 发送悄悄话 凊荷 的博客首页 (82 bytes) () 05/10/2026 postreply 11:09:14

• 谢谢三心老师给方向， 我昨天在想两个问题。 存储现在的前瞻PE在10不到。 相对于其他半导体股票算低的。 -Yue123- ♂ 给 Yue123 发送悄悄话 (610 bytes) () 05/10/2026 postreply 12:12:03

• 存储在历史上非常惨烈 -fpeking- ♂ 给 fpeking 发送悄悄话 (199 bytes) () 05/10/2026 postreply 12:21:08

• 我仔细看了一下MU十年股价曲线，即使在周期低谷，股票也没有跌多惨。就是跌了几十个百分点。 -桃花源里人家- ♂ 给 桃花源里人家 发送悄悄话 桃花源里人家 的博客首页 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 13:34:57

• Here is actual largest drawdown of MU history -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (199 bytes) () 05/10/2026 postreply 13:44:09

• 关于存储，花街的official estimate是这样的 -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (297 bytes) () 05/10/2026 postreply 12:25:50

• 我不大认同这个估计。 -桃花源里人家- ♂ 给 桃花源里人家 发送悄悄话 桃花源里人家 的博客首页 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 13:35:40

• You dont need to agree, but it is current 官方估值 -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 13:38:43

• I watched a video today. The storage companies will increase -香虞- ♀ 给 香虞 发送悄悄话 (38 bytes) () 05/10/2026 postreply 14:26:40

• Watch growth rate, margin -- It is like a supersized PLTR -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (220 bytes) () 05/10/2026 postreply 15:30:50

• For parabolic stocks, Wall Street only cares those metrics -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 15:32:34

• 其中的一个metric down ,股价都得跌 -Pigswine- ♀ 给 Pigswine 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 15:34:11

• 如果是这个增速，到26年度都得出掉了，股市是预期 -Pigswine- ♀ 给 Pigswine 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 15:32:50

• 谢谢两位回答，我再去学习下 -Yue123- ♂ 给 Yue123 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 12:43:24

• summary -acac- ♂ 给 acac 发送悄悄话 (28472 bytes) () 05/10/2026 postreply 12:20:52

• 点赞! -*江南雨*- ♀ 给 *江南雨* 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 13:01:02

• 谢谢指导！很有收获 -Firefly2023- ♀ 给 Firefly2023 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 13:28:00

• 赞！ -名校FAN- ♀ 给 名校FAN 发送悄悄话 名校FAN 的博客首页 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 13:36:10

• 谢谢分享！ -文心兰1- ♀ 给 文心兰1 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 18:17:24

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