10万美元的看涨股票 应该用3万美元的put去hedge吗 我一直没有搞明白应该用多少的比例

所有跟帖： 

• 做对冲， 首先要估计一下自己在“保护”什么？10万的仓位不可能一周清零吧？比如说你预估会掉15%，你需要保护的只有15K -三心三意- ♂ (0 bytes) () 04/18/2026 postreply 07:28:50

• 如果你的期权组合提供5:1的ratio，你只需要3K的期权premium 去保护这15K的下跌。 -三心三意- ♂ (0 bytes) () 04/18/2026 postreply 07:30:39

• 多谢三心， 这个一直没想明白。30K舍不得， 如果3K就感觉很 affordable 了， 哈哈 -家里好- ♂ (0 bytes) () 04/18/2026 postreply 07:39:04

• 期权组合提供5:1ratio，是说下跌时1000会涨到5000？ 怎么提前知道这个呢？ -bluewaterdou- ♀ (0 bytes) () 04/18/2026 postreply 07:50:15

• 差不多，我昨天问了ChatGPT，中度对冲3-5%，黑天鹅10% -bluewaterdou- ♀ (76 bytes) () 04/18/2026 postreply 07:31:04

• 很多人不需要保护“所有”的下跌，比如说你如果能把下跌的损失降低一半就满足了，这样你只要commit1.5k 的期权本金 -三心三意- ♂ (0 bytes) () 04/18/2026 postreply 07:32:47

• 感谢感谢 我已经减仓8% 只加了很少的hedge -香虞- ♀ (0 bytes) () 04/18/2026 postreply 07:40:10

• 最后，很多人认为如果股票涨了，期权本金就全归零了，这是不对的。你可以止损你的期权，比如说1.5k亏损一半就出来 -三心三意- ♂ (0 bytes) () 04/18/2026 postreply 07:34:56