投多倍体的首要任务是降风险，而不是过分追求高回报率

来源: jenning 于 2026-04-06 08:33:52 [] [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 阅读数 : (1740 bytes)
本帖于 2026-04-06 10:00:21 时间, 由普通用户 jenning 编辑

这几天大家都在讨论多倍体的算法，先谢谢大家的分享。

在我个人看来，像TQQQ等多倍体自身的回报率已经够高了，而更加重要的是如何降低最大降幅和控制风险。

对我来说，我想把TQQQ的最大降幅控制在接近长持QQQ的降幅，或者稍微高一点也可以接受。比如如果长持TQQQ的最大跌幅是82%，长持QQQ的最大跌幅是35%，那么趋势交易必须要降到50%甚至更低我才能接受，而回归交易必须要低于35%才靠谱。因为趋势交易是长线，交易少， 回归交易相对交易频繁，并且回归交易有很多是在大跌的时候操作，心里压力山大。

如果想单纯追求高回报率，不管最大降幅，实际上回归交易的很多方法，可以使总回报高于长持TQQQ。这是我用飘带法回测的一个回归模型（低于下线就买，高于上线就卖）：

但这样的模型对我没意义，因为最大跌幅太高。

我需要在上面的模型中加入220天趋势线，大幅降低最大降幅和回报率后才能接受。

对TQQQ这样的货色，降低跌幅更重要。

 建宁 2026/4/6

所有跟帖： 

• 我还是觉得，只需要回答自己一个问题、 如果自己50%的财产在3体上掉了66%， 还能不能hold -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 04/06/2026 postreply 08:53:00

• 如果答案是否定的， 那3倍体就不适合你长持 （无论模型说什么都没用） -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 04/06/2026 postreply 08:54:00

• 对 -jenning- ♂ 给 jenning 发送悄悄话 jenning 的博客首页 (0 bytes) () 04/06/2026 postreply 09:00:32

• 还有一个问题：TQQQ是真爱吗？需要死抱着不放手，不能玩点别的，不能闲下来什么都不做？ -楚怀沙- ♀ 给 楚怀沙 发送悄悄话 (0 bytes) () 04/06/2026 postreply 09:29:30

• TQQQ 可能当奖金那种额外的收入更好一些？ 上千万的人不用搞TQQQ。不是数学上，是你take 了实际上不需要的风险 -QQQ2074- ♂ 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 04/06/2026 postreply 09:19:51

• 大跌时，进一点（控制好仓位），翻倍就走。 我觉得实际操作和心理上应该可以 -QQQ2074- ♂ 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 04/06/2026 postreply 09:21:49

• 大仓位搞TQQQ可以把10M 搞成20M, 但是你的生活水平不是提高了，而且因为担心而降低了 -QQQ2074- ♂ 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 04/06/2026 postreply 09:24:02

• 建宁兄, 我以前在投坛曾介绍过一个非常简单的长线交易系统. 这个系统是Chuck Hughes提出的. -低手只会用均线- ♂ 给 低手只会用均线 发送悄悄话 (582 bytes) () 04/06/2026 postreply 09:39:19

• One month price is defined as ? -QQQ2074- ♂ 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 04/06/2026 postreply 09:42:40

• 谢谢，有时间仔细看看。 -jenning- ♂ 给 jenning 发送悄悄话 jenning 的博客首页 (0 bytes) () 04/06/2026 postreply 09:54:08

• 你的方法会非常有效地抓住大波段避开大回调。但如果是长期在SMA200左右震动，TQQQ损耗大，有什么办法吗？ -SGZ- ♂ 给 SGZ 发送悄悄话 (0 bytes) () 04/06/2026 postreply 09:47:54

• 没办法，哪种方法都有其局限性。尽管不同的趋势交易方法会有差别，但基本类似。 -jenning- ♂ 给 jenning 发送悄悄话 jenning 的博客首页 (253 bytes) () 04/06/2026 postreply 09:56:09

• 一个办法：如果交了几次学费发现在200左右厢体震动，只好先停住等突破箱体上沿再买 -SGZ- ♂ 给 SGZ 发送悄悄话 (0 bytes) () 04/06/2026 postreply 10:04:15

• 加入个人判断后破坏了系统，好坏难说，取决于个人的预测水平。 -jenning- ♂ 给 jenning 发送悄悄话 jenning 的博客首页 (0 bytes) () 04/06/2026 postreply 10:06:40

• 这不能算是预测，箱体能否发生无法预测。发生之后如何应对：继续执行还是暂停。当然每个人的应对会不同，可以理解 -SGZ- ♂ 给 SGZ 发送悄悄话 (0 bytes) () 04/06/2026 postreply 10:16:24

• 股市的突破有时候几天内会有极大的涨幅，miss掉后很可能几个月都赶不回来，必须要掐准点。 -jenning- ♂ 给 jenning 发送悄悄话 jenning 的博客首页 (0 bytes) () 04/06/2026 postreply 10:43:35

• 有道理 -SGZ- ♂ 给 SGZ 发送悄悄话 (0 bytes) () 04/06/2026 postreply 11:34:36

• 这个基本无解。模型有两个普遍问题：第一心理素质没有考虑。第二股市的规律是发展变化的，以过去规律算将来，要打很多折扣。 -QQQ2074- ♂ 给 QQQ2074 发送悄悄话 (523 bytes) () 04/06/2026 postreply 10:07:06

• 当然，如果有颗大心脏，就啥事也不是事了，LOL -jenning- ♂ 给 jenning 发送悄悄话 jenning 的博客首页 (1004 bytes) () 04/06/2026 postreply 12:06:45

• 最好是留一部分数据来测试。比如模型用1960到2010年的数据，然后看2011到2026表现。 -QQQ2074- ♂ 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 04/06/2026 postreply 10:28:58

• 这个问题也有矛盾，不是数据越多越好，比如有量化交易和没有之前，参数差别很大。 -jenning- ♂ 给 jenning 发送悄悄话 jenning 的博客首页 (0 bytes) () 04/06/2026 postreply 12:40:58

请您先登陆，再发跟帖！