1. 2024年OpenAI 37亿美元营收，Anthropic3.8亿美元。2025年OpenAI 130亿美元营收，Anthropic 37亿美元。2025年12月份，OpenAI 200亿美元ARR。Anthropic ARR从25年12月90亿美元，爆炸增长到26年2月140亿美元，3月200亿美元，几乎追平了OpenAI
2. OpenAI从独一份的存在，迅速被Anthropic追平，现在已经有反超趋势
3. 因为拿着旧地图，找不到新大陆
4. 回顾互联网产业20年的发展，其最初的核心是连接。虽然自身并不生产产品/服务，但连接和组网创造价值，降低信息摩擦成本
5. 连接的数量和覆盖面就成为了关键，因此就要免费，才能尽量多的覆盖用户。产品免费，就要从其他方面赚钱。经历反复试错，诞生了广告和电商这两个当今互联网产业基石的商业模式
6. 我们所熟悉的互联网公司，基本都靠这两项赚钱。其实电商公司，实际也是靠广告赚钱。。（亚马逊已经是美国第三大广告商了，阿里电商的利润也主要来自广告）
7. 因此在互联网旧地图里DAU和使用时长的北极星，是方向，也是OpenAI被困住的地方
8. 但AI的本质是生产力！有价值的地方，月费200美元也不贵。没价值的地方，免费都不一定好用
9. 所以我一直说，在AI时代要做真的有用的产品，要做1米宽1万米深的事
10. 不然全民应用又如何，ChatGPT的电商变现计划已经放缓。其广告变现计划，我一样不看好。一个卖广告的Agent，用户还能信任吗？OpenAI卖广告，能比得上谷歌和Meta？
11. 正如Deepmind 的 Hassabis 讽刺的，都AGI了，你（OpenAI）还卖广告？
