历史经验没有错，错是错在了时间差上。历史上存储周期的初期MU的PE也是12-15，只有周期后期才掉到7-9

所有跟帖： 

• 现在市场就是按存储周期的初期阶段定价MU的， PE正好12. 很多人只看到PE7-9是历史定价， 却不知为什么 -三心三意- ♂ (0 bytes) () 02/11/2026 postreply 13:06:37

• 决定何时卖MU，取决每个人认为HBM何时供给大于需求。如果认为下半年，那现在就要卖掉。如果认为是2027，那就等下半年卖 -三心三意- ♂ (0 bytes) () 02/11/2026 postreply 13:12:53

• 我觉得除非中国企业有突破，否则要到2028年以后。现在这三家企业新投资的厂，要投产都在27-28年之后 -桃花源里人家- ♂ (0 bytes) () 02/11/2026 postreply 14:47:37

• I am selling mine in second half :) -三心三意- ♂ (0 bytes) () 02/11/2026 postreply 14:55:00

• 谢谢三心分享 -snowwhite76- ♀ (0 bytes) () 02/11/2026 postreply 16:21:05

• 主要是我认为明年会是大熊市 -三心三意- ♂ (0 bytes) () 02/11/2026 postreply 14:56:00

• 今年还好，现在还是震荡市，看看CPI出来后会不会有个方向。 中期选举年， -bogbog- ♀ (672 bytes) () 02/11/2026 postreply 16:13:59