该不该用止损的研究

https://quantjourney.substack.com/p/the-stop-loss-paradox-nasim-talebs

 

所有跟帖： 

• 很有意思的研究。但对概率密度按正太分布的假设存疑，比如在支撑线附近可能不是正太分布。 -SlowIsSmooth- ♂ (0 bytes) () 12/21/2025 postreply 09:49:39

• 如果基于market cap来统计，大部分美元资产（包括equity）事实上遵循CAPM -楚怀沙- ♀ (116 bytes) () 12/21/2025 postreply 10:10:40

• 随机漫步如果是定义成有随机扰动量，我同意。但不是文章的全随机的正太分布的模型，比如超买超卖的心理影响。 -SlowIsSmooth- ♂ (0 bytes) () 12/21/2025 postreply 10:43:04

• 是您说的，在价值中枢附近随机扰动，我理解随机漫步理论就是这么定义的 -楚怀沙- ♀ (200 bytes) () 12/21/2025 postreply 10:56:19

• 这个研究适合“如果任何时侯股价掉%，我就止损”。但真正的交易策略里，进场点都是概率大的支撑点 -三心三意- ♂ (0 bytes) () 12/21/2025 postreply 09:55:15

• 很多学术研究假设股价是加上漂移项的随机漫步，虽然简单，但是是错的。要是有针对波浪理论的概率研究就好了 -SlowIsSmooth- ♂ (0 bytes) () 12/21/2025 postreply 10:02:47

• 我只会选择在一个investment thesis 被证伪的时候离场 -楚怀沙- ♀ (212 bytes) () 12/21/2025 postreply 10:03:46

• 谢谢分享！ -SGZ- ♀ (0 bytes) () 12/21/2025 postreply 10:46:33