吃好喝好，感恩财坛，分享一只精心研究的公司。

来源: 薄利多收 于 2025-11-26 22:13:46 [] [旧帖] [给我悄悄话] 阅读数 : (5344 bytes)

在和狮山，晓炎讨论 RLEY的时候，顺便看了一下他的同行业的公司，其中一家公司引起我们的注意，就是 WU， the west union company.  

1. WU 的 PE 非常低，trailing 12 month PE is around 5.6. 刚开始我觉得公司一定是 cash flow 有问题或者是债务缠身，抑或是EPS 大幅降低。仔细研究后发现这些都站不住脚。

2. 先说 cash flow. 2024 operation cash flow 大概在 500 million，不仅能够cover 10% 的分红，而且还有cash回购公司的股票。这是历年的公司股票数量。

  • 2025: 0.32 billion (as of late 2025)
  • 2024: 0.33 billion
  • 2023: 0.35 billion
  • 2022: 0.38 billion

3. 公司的债务： WU has $2,600 in gross debt with a $600 million 1.35% note due in 2026。 S&P affirmed a "BBB"  (investment grade) credit rating with a stable outlook in April 2025. 债务完全在可控范围之内。尤其investment grade 就是说评级公司也认可他们的债务。

其实对 WU 的分歧点在于 5 年后公司的财务状况， 是大幅下降， 还是能维持现在的 cash flow.  从过去5年来看，收入降低维持在 low single digit， cash flow 相差不大。他们有些新业务还成上升势头。

我个人认为值得投资，如果想保守一些， 可以卖 covered call 增加收入。 

这使我想到了几年前我买的 MO，10% 的 dividend, very depressed sentiment. It turns out one of my best investment. 

如果哪位同学对 WU有更深了解，请不吝赐教。 

所有跟帖： 

• 晓炎从 AI 得到的关于 WU 的信息作为参考。 -薄利多收- ♂ 给 薄利多收 发送悄悄话 (6383 bytes) () 11/26/2025 postreply 22:19:21

• 这个，我又欠了薄少帅几碗糙米了LOL -晓炎- ♀ 给 晓炎 发送悄悄话 晓炎 的博客首页 (30 bytes) () 11/27/2025 postreply 01:55:58

• 我是把WU当作买了一栋我们德州的房子来对待，～11% ROR， -晓炎- ♀ 给 晓炎 发送悄悄话 晓炎 的博客首页 (493 bytes) () 11/27/2025 postreply 01:59:01

• 滑雪， -bogbog- ♀ 给 bogbog 发送悄悄话 bogbog 的博客首页 (286 bytes) () 11/27/2025 postreply 04:06:43

• 节日快乐！：）也不QQ给我一张你自己的照片，我可是一到马赛就给你发照片的：） -晓炎- ♀ 给 晓炎 发送悄悄话 晓炎 的博客首页 (206 bytes) () 11/27/2025 postreply 05:02:21

• 瑞士？ -lionhill- ♂ 给 lionhill 发送悄悄话 lionhill 的博客首页 (0 bytes) () 11/27/2025 postreply 05:29:05

• 狮山兄节日快乐！今天真的跑了8麦吗，Boston此时冰天雪地吗？：） -晓炎- ♀ 给 晓炎 发送悄悄话 晓炎 的博客首页 (0 bytes) () 11/27/2025 postreply 05:31:33

• 节日快乐，已跑完了，30多度，不算冷 -lionhill- ♂ 给 lionhill 发送悄悄话 lionhill 的博客首页 (0 bytes) () 11/27/2025 postreply 05:32:56

• 你好棒，是我的榜样！：）天一冷我就完蛋了，这两天除了吃就是吃LOL -晓炎- ♀ 给 晓炎 发送悄悄话 晓炎 的博客首页 (0 bytes) () 11/27/2025 postreply 05:34:18

• 去法国就该享受美食 -lionhill- ♂ 给 lionhill 发送悄悄话 lionhill 的博客首页 (0 bytes) () 11/27/2025 postreply 05:36:32

• 我的一孔之见：这种高分红的，属于割肉自啖，拿股价给自己分红。而且一旦下跌的厉害，很难拿住 -QQQ2074- ♂ 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/26/2025 postreply 23:03:36

• 主要看现金流能不能支持分红， 所以要看公司的现金流和债务。要花时间去研究。 -薄利多收- ♂ 给 薄利多收 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/26/2025 postreply 23:37:38

• 能看到的数据都是过去，而且过去已经越来越不好了。投资它就是觉得不好的速度不会加速。这个太难讲了 -QQQ2074- ♂ 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/27/2025 postreply 09:08:37

• 和QQQ，SPY比起来，WU一旦股价大跌，还没信心死扛 -QQQ2074- ♂ 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/27/2025 postreply 09:10:48

• 谢谢分享～ 刚好有读到： -长流天际12- ♀ 给 长流天际12 发送悄悄话 (2752 bytes) () 11/26/2025 postreply 23:23:07

• wow, 谢谢分享。 不谦虚的说 Great minds think alike. ：） -薄利多收- ♂ 给 薄利多收 发送悄悄话 (79 bytes) () 11/26/2025 postreply 23:39:44

• “不谦虚的说 Great minds think alike”，笑晕，这是有版权的 -晓炎- ♀ 给 晓炎 发送悄悄话 晓炎 的博客首页 (325 bytes) () 11/27/2025 postreply 02:16:54

• Intrinsic value $14.5? That's impressive! :) -晓炎- ♀ 给 晓炎 发送悄悄话 晓炎 的博客首页 (0 bytes) () 11/27/2025 postreply 02:08:07

• 老吴wu净资产偏低，其它毛病好像没有，成长不指望，或许值得冒点小险；MO我也持有多年了 -monseigneur- ♂ 给 monseigneur 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/27/2025 postreply 00:16:48

• 正好8小时前在app”stock”有个分析文章：8% undervalued -Wtp003- ♂ 给 Wtp003 发送悄悄话 Wtp003 的博客首页 (435 bytes) () 11/27/2025 postreply 03:56:21

• 感谢薄付司令的分享 -香虞- ♀ 给 香虞 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/27/2025 postreply 04:30:37

• 感谢司令的分享 -文心兰1- ♀ 给 文心兰1 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/27/2025 postreply 05:11:46

• 谢谢分享！多年来一值关注分红股 -Laoxisi- ♂ 给 Laoxisi 发送悄悄话 Laoxisi 的博客首页 (16155 bytes) () 11/27/2025 postreply 06:17:00

• 和QQQ比？ 这个标准就完全不用做分红股了：）））） -QQQ2074- ♂ 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/27/2025 postreply 10:12:08

• 是这样想和做的。 -Laoxisi- ♂ 给 Laoxisi 发送悄悄话 Laoxisi 的博客首页 (0 bytes) () 11/27/2025 postreply 10:17:02

• WU没法上长期上大钱，也没法四两拨千金（短期小钱赌一把）.要是看重分红，还不如XOM，CVX什么的 -QQQ2074- ♂ 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/27/2025 postreply 09:05:18

• can't agree more. why not just add more MO? -南京姑娘- ♀ 给 南京姑娘 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/27/2025 postreply 09:19:32

• MO长期看会怎样？ -轻声细语62- ♀ 给 轻声细语62 发送悄悄话 (126 bytes) () 11/27/2025 postreply 09:46:59

• 我是09年买的，说长期的话，也有16年了,我现在的分红25%. 反正不会再发烟草的license了，独此一家。何况暴利。 -南京姑娘- ♀ 给 南京姑娘 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/27/2025 postreply 13:52:42

• 谢谢！你买的早，价钱好 -轻声细语62- ♀ 给 轻声细语62 发送悄悄话 (73 bytes) () 11/27/2025 postreply 16:21:45

• 这个厉害，赞 -桃花源里人家- ♂ 给 桃花源里人家 发送悄悄话 桃花源里人家 的博客首页 (0 bytes) () 11/27/2025 postreply 20:52:40

• 谢谢分享并祝感恩节快乐！一直想找值得投资的高分红股 -轻声细语62- ♀ 给 轻声细语62 发送悄悄话 (798 bytes) () 11/27/2025 postreply 09:41:40

• 喜欢分红的：有两种可以考虑 -QQQ2074- ♂ 给 QQQ2074 发送悄悄话 (290 bytes) () 11/27/2025 postreply 10:03:19

• 谢谢您的推荐！我去了解一下。感恩节快乐！ -轻声细语62- ♀ 给 轻声细语62 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/27/2025 postreply 10:13:35

• 一堆字母，跟了我好多年，不时还加个把。给你吧 -Laoxisi- ♂ 给 Laoxisi 发送悄悄话 Laoxisi 的博客首页 (103 bytes) () 11/27/2025 postreply 10:15:03

• 非常感谢！节日快乐！ -轻声细语62- ♀ 给 轻声细语62 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/27/2025 postreply 16:24:05

• 感觉WU是老头老太太才买的分红股，他们靠吃利息生活，根本不管未来科技发展趋势，也看不懂。 -西糖胡同- ♂ 给 西糖胡同 发送悄悄话 西糖胡同 的博客首页 (167 bytes) () 11/27/2025 postreply 17:24:56

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