最近清掉了英伟达，主要因其超高利润率已持续多年。我认为英伟达循环投资是目前的正确决策与选择。英伟达成也超高利润率，败也会

是超高利润率。英伟达和openai 迫使谷歌背水一战，goog 这次翻身给英伟达与openai 当头一击。若未来openai在半年内不能大幅超越谷歌模型，即使打个平手，对英伟达也是灾难。英伟达股价可能在未来一年左右跌到谷底，比如跌去80%。而且其它相关公司（微软，Meta，亚麻，oracle，和一些数据中心会波及），但未必使这些公司受伤，也许它们是得益者（比如Meta，oracle，amzn）。微软可能损失数百亿（openai），但成本会节省几百亿。最近微软放手openai也变成一聪明步骤。