我来尝试写一份“崩盘策略”: 别被“崩盘”吓退:牛市才刚开始

2025 年我给自己定的年度主题很简单:短期的任务,就是紧盯 AI + Crypto
降息周期才刚开始,流动性越来越宽松,FOMO 情绪可能持续很久。指数未必大涨,但结构性行情一定很猛烈,资金会集中涌入少数热点方向。

在这种行情里,真正的风险不是崩盘,而是你没上车。

我的投资框架:三大块,稳中有攻

经过几年的摸索和试错,我把投资组合梳理成“三大块”,目标是既能稳健复利,又能灵活捕捉机会,同时用现金和期权做保护与增厚。

第一块:长持仓(50–60%)

核心仓位,负责长期复利,不轻易动摇。

核心配置:指数基金(QQQ, SPMO, ARKK)+ 长期看好的龙头股

标的:TSLA, NVDA, AMZN, GOOG, META, CRWD, IBIT, ETHA

策略:只买不卖,除非极端情况;大跌时用 TQQQ 补仓,目标年化 30%

逻辑:AI、云、网络安全和加密是未来十年的核心赛道,让时间发挥复利魔力

第二块:短线波段(20–30%)

这部分是我的“市场触角”,专门捕捉短期波动和情绪溢价。

标的:Circle, BMNR, SBET, OKLO, ETHU, TQQQ, HOOD, COIN, TSLL, INTC

策略:极端波动时参与,没机会宁可空仓

意义:保持对市场的敏锐度,也为期权操作提供更好的判断

这块是我重点关注 AI+Crypto 叙事的主战场。方向没变,逻辑没坏,就敢于重仓,否则暴涨对你毫无意义。

第三块:现金与期权(20–30%): 防守 + 火力

现金是崩盘安全垫,随时准备抄底, 期权是保险和增厚工具。

期权策略:

  • 90% 卖 Put,收保费,相当于卖保险
  • 10% 方向性 Put/Call Spread,对冲或捕捉极端行情

卖 Put 是我最擅长的策略,尤其在 TSLA 上成功率很高。这样即便遇到短期回调,我也能低价拿到核心标的。

关于崩盘:不要让恐惧成为绊脚石

很多人问:现在涨这么多,会不会崩盘?
我的看法是:就算有泡沫,现在还只是早期。牛市的后半场往往比前半场更疯狂,如果你因为担心崩盘而完全不参与,那才是最大的亏损。

崩盘来临之前,市场一定会有很多信号:宏观指标恶化、流动性急收、恐慌指数飙升、市场出现明显的杠杆踩踏。我会在那些时刻逐步对冲、减仓,而不是现在

换句话说:崩盘不是现在要担心的事,而是未来要应对的课题。如果提前吓自己、提前空仓,就可能错过这波超级行情。

心态和执行:抓住主线,别被甩下车

现在最大的难点不是“看多”,而是:

  • 能否提前发现暴涨的标的
  • 能否在机会来临时敢于重仓
  • 能否在剧烈波动中拿得住

我建议还在犹豫的朋友:先用少量资金单独开个账户试水,参与起来,而不是空仓干看。一旦确认趋势,可以逐步加仓,逐步提高仓位。

AI+Crypto 可能是未来一两年最强的叙事和机会,市场的流动性、情绪、政策都在配合。别让“崩盘”吓退你,让恐惧阻止你参与牛市。

防守要做足,但恐慌不要放大。真正的策略,是在牛市中赚到该赚的钱,在崩盘来临时保住本金,而不是提前退出游戏。

所有跟帖: 

亮线写得这么好,为什么没有楼下晓炎那么有人气?区别在于照片!:D -gladys- 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:11:27

哈哈,理工男,能和楼下的美女比吗?她给了我灵感,所以我赶快写下来。 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (167 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:15:57

能够给班头带来灵感,是俺的荣幸! -晓炎- 给 晓炎 发送悄悄话 晓炎 的博客首页 (167 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:28:53

你全能,咱膜拜,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (167 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:31:19

你主要是没有发照片,所以点评不够。哈哈哈哈 -桃花源里人家- 给 桃花源里人家 发送悄悄话 桃花源里人家 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 18:05:21

亮线先发个照片呗。haha -越挫越勇2- 给 越挫越勇2 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:24:22

班头不敢发,因为他不锻炼LOL -晓炎- 给 晓炎 发送悄悄话 晓炎 的博客首页 (167 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:28:12

现在跟你们学习,天天去gym,至少把membership 利用起来,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (231 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:38:50

相信。回头发个亮线片片,不过份的要求吧? -越挫越勇2- 给 越挫越勇2 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:44:43

哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:01:22

Membership? 班头啊,你这是三句话离不开钞票呀! -晓炎- 给 晓炎 发送悄悄话 晓炎 的博客首页 (167 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:46:41

在家里建个室外加室内健身房不贵的 -bogbog- 给 bogbog 发送悄悄话 bogbog 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:32:02

你家佣人多,哈哈,我是能简单就简单的,能包出去就不自己干 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:36:53

Gym 又不是泳池,不high maintenance -bogbog- 给 bogbog 发送悄悄话 bogbog 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:50:55

我家有点器材但是没有lifetime多,所以还是喜欢去gym,有人气,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:53:24

When I go to the gym, I feel so much alive for some reason -越挫越勇2- 给 越挫越勇2 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 14:00:22

人气,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 14:01:50

先发个 -达福星- 给 达福星 发送悄悄话 达福星 的博客首页 (30 bytes) () 09/28/2025 postreply 14:10:08

男士里面,最敢发照片的是水行者 :D -gladys- 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (138 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:43:04

这。。。是全能肌肉人吗? -越挫越勇2- 给 越挫越勇2 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:47:23

他专门写过丁字裤的好处,解放思想 :D -gladys- 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:49:33

太前卫了,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:56:01

班头22-7 online, 没时间锻炼,不发照片 :-D -bogbog- 给 bogbog 发送悄悄话 bogbog 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:50:34

我在gym的时候也发帖的,上次看帖用手机还买了Solana ,哈哈,只能说我是techie -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (167 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:52:19

期待班头照片, :-D. -bogbog- 给 bogbog 发送悄悄话 bogbog 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:55:34

激将法都上啦,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:57:04

下次在gym里发张照片, 您看上面多人要求。 不care solana啦 -bogbog- 给 bogbog 发送悄悄话 bogbog 的博客首页 (167 bytes) () 09/28/2025 postreply 14:01:51

没有照片,我来啦。我以前被称为高版朴树。切 -Kezuroukai- 给 Kezuroukai 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:15:34

三分钟。删 -Kezuroukai- 给 Kezuroukai 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:17:09

写这么多啊,真复杂。我写简单: TSLA+ TSLL+TSLL call,没了 -米奇的厨房- 给 米奇的厨房 发送悄悄话 米奇的厨房 的博客首页 (81 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:25:05

你比我还激进,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (167 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:28:23

米奇不激进,很明显她的主业在房产上。时间不多在股市上,狠,准,精,只做一两个个股,而且 -bogbog- 给 bogbog 发送悄悄话 bogbog 的博客首页 (416 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:34:13

你在继续挖苦我卖put?哈哈,甜头可多了,一天就30%,哈哈,破位就低位买下特斯拉股票,多好 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (167 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:38:02

没,只说卖put是温和看涨,如果您都看涨到500,700, 就不是温和看涨 -bogbog- 给 bogbog 发送悄悄话 bogbog 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:40:24

我也买了2米的tsll啊,但是我想低价进特斯拉股票啊,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:43:03

置顶,加上 与晓炎那篇,就更全面 -使转- 给 使转 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:25:28

想请教一下亮剑,你有买任何对标SP500的mutual fund 或者ETF压舱吗? -天意悠悠- 给 天意悠悠 发送悄悄话 天意悠悠 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:27:00

没有。我就是QQQ +SPMO+ARKK,刚清空TQQQ ,回调再买,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (167 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:30:09

周末扫描了一下股指和7姐妹等,指标显示上升动力衰竭了,我的仓位太满,要减少一点,以备下跌时有抄底能力。 -西糖胡同- 给 西糖胡同 发送悄悄话 西糖胡同 的博客首页 (51 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:41:06

对,我现在很多时间是在研究: 能否提前发现暴涨的标的 能否在机会来临时敢于重仓,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (197 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:43:43

前不久发现了:crwv,oklo, intc还有crcl -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:45:09

够Bull的,也旺坛,足称亮线! -Dikaiopolis- 给 Dikaiopolis 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:42:36

我比较激进,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:49:46

宏观经济周期参考一下 -Dikaiopolis- 给 Dikaiopolis 发送悄悄话 (88836 bytes) () 09/28/2025 postreply 19:10:45

谢谢亮线分享!我也想紧盯 AI + Crypto,可是市场现在不给我重仓的机会,只能先建了一个小仓 -砚雨- 给 砚雨 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:48:10

你看我前一个月建仓crwv,oklo(卖了一半),4天前重仓intc,机会无处不在,跟上井底蛙,千百度,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (167 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:55:33

以后要紧盯着你们,呵呵 -砚雨- 给 砚雨 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:57:54

这些我都贴了小文章的,包括谷歌,也是30%,我当时写了篇为什么我对谷歌的观点改变了,就在185左右建仓, -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (68 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:00:29

是的,你的马前炮分享,太难得了。 -砚雨- 给 砚雨 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:05:12

必须参与是对的。但如何应对崩盘确实因家庭而已。。。 -yesterday*once*more- 给 yesterday*once*more 发送悄悄话 (236 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:50:53

你看看回帖,好多网友比我激进,哈哈,卖掉短炒,我至少可以腾出40%的现金 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:57:47

农博提醒得对!看上去很激进,实际家里有黄金万两压舱 :-) -天意悠悠- 给 天意悠悠 发送悄悄话 天意悠悠 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:01:00

我觉得平时不加杠杆,保持满仓,等崩盘了从马金中借点钱去补仓,涨回来卖掉把借的钱还上,继续满仓,应该可行 -坚持原则- 给 坚持原则 发送悄悄话 坚持原则 的博客首页 (156 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:52:42

你比我更激进,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 12:58:16

瞎说一下,可以略过,直觉你的长持仓比例偏低了些,另两个可能没必要这么高 -dancingpig- 给 dancingpig 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:03:42

坚决支持!我和bog总是在敲打他,班头太激进,但他不听呀,对他来说$10米就象悟空拔根毛那么容易 -晓炎- 给 晓炎 发送悄悄话 晓炎 的博客首页 (167 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:07:05

又被你们找到机会了,哈哈,说不定将来退休我就搞个对冲基金全职炒股,搞个量化交易的机器人 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (167 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:09:40

也说不定你的悟空毛都被拔光了呢LOL -晓炎- 给 晓炎 发送悄悄话 晓炎 的博客首页 (180 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:11:59

说不定我的大梦实现了呢? -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:14:49

那赚来的钞票也得赔偿bog和我的债务和上次回答不出的问题呀!我倒是希望悟空的毛越涨越长的 -晓炎- 给 晓炎 发送悄悄话 晓炎 的博客首页 (167 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:18:29

是啊,今年就赚了几根毛,哈哈,离我的大梦还差得远 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (167 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:21:17

亮线赶上了好时代。还真有可能更上一层楼。哈哈 -MarkM76- 给 MarkM76 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:29:42

我算过,10年100倍得一年60%,今年还真有可能,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (27 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:35:33

一年60%易,十年100倍难 -QQQ2074- 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:44:27

一步一步的来啊,所以我五毒俱全,都试一下啊,哈哈,找到自己的长处不容易啊 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:46:05

他应该指的是段永平200万涨了100倍 -bogbog- 给 bogbog 发送悄悄话 bogbog 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 14:06:14

-BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 14:36:57

哈哈哈 -米奇的厨房- 给 米奇的厨房 发送悄悄话 米奇的厨房 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:20:49

气死他,是吧?好在班头脾气还不错,唯一的优点 -晓炎- 给 晓炎 发送悄悄话 晓炎 的博客首页 (167 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:24:40

短线也有可能转化成长持,比如hood, coinbase,甚至intc,或者tsll,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:07:55

如果股市里投2-3Mi的钱,想快点,可能是需要40%。 资金大的话不明白为什么要40%短炒 -bogbog- 给 bogbog 发送悄悄话 bogbog 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:37:05

我也想快一点啊,提高资金利用率啊。我有个朋友一笔一个月就赚了一千万,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (90 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:41:39

一千万不稀奇,短炒比例才make sense -bogbog- 给 bogbog 发送悄悄话 bogbog 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:44:44

我朋友短炒1千万赚一千万不是效率很高?哈哈,这次OKLO我一个月也赚了100% -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (234 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:47:10

亮线的贴子总是满满的正能量,真正的前锋,引导我们去追梦 ;-) -Friday99- 给 Friday99 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:08:33

客气啦,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:10:16

What’s the drawdown of your portfolio if QQQ drops 10%? -QQQ2074- 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:12:47

20%? -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 13:14:16

我开始卖puts可能比你略早一点。以有限的经验来看,以你的冲劲第三部分在大跌时可能会全面被套,到时就不能作为抄底的现金 -Lemmon- 给 Lemmon 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 15:14:09

You can close it earlier... I wrote a post before... -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (167 bytes) () 09/28/2025 postreply 15:27:49

居然没有msft, -hahaha2025- 给 hahaha2025 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 16:27:57

愿意透露一下今年4月时候最多跌幅多大吗? -QQQ2074- 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 16:49:52

亏了 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (161 bytes) () 09/28/2025 postreply 16:52:39

你的心脏太强大了 -QQQ2074- 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/28/2025 postreply 17:11:14

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