房地产的价格,与其说是消费现象,不如说是金融现象。尤其在大城市中,其最直接的影响因素就是贷款的利率。也就是说,只要贷款利率走低,房地产价格必定走高。比如日本,虽然经历了90年代的崩溃,但今天的价格,也已经比当年要高了。美国,次贷危机之后,现在的价格依然比当年要高。而它们当年的崩盘,也与利率的走高有关。当然我不能武断地讲,利率是影响价格的唯一因素,但总是一个非常重要的因素。
所以不管是多伦多还是上海,只要利率持续走低,房地产价格就很难不持续走高。所以赌房产的本质,就是赌利率。如果你判定美联储利率不可能出现大幅走高的话,那你就应该考虑押注房产了。当然,在利率走低的情况下,你能够押注的东西很多。比如股市,其实也在不断走高的。但为啥要押房地产呢?这就引出了另外一个重要的原因,那就是房贷是你在市场上能够找到的利率最低的贷款。
我们中国人总有一种保守的心态。比如买房子,总想着要早点还清贷款。其实这是大谬。房贷是利率最低的贷款,一旦你还了房贷,你就失去了这笔低息贷款。所以为啥要急着还?比如我们拿三十年的房贷,那就往最低还款额度还。多出来的钱可以做其它投资。现在的房贷利率才1.x,真的是不借白不借。想通了这点,就知道啥叫撑死胆大的饿死胆小的。比如老看或者老棉农,倘若前几年,尤其是次贷危机的那几年,能想通这个问题,把生意卖了,全部家当用来贷款买房,其收益率恐怕要远远大于他们的生意所得。然后现在就可以考虑把房子卖了,把生意买回来。但是还是那句话:谁敢呢?
一旦你发现了一个金融逻辑以后,就要积极去实施。比如多伦多的房产,这几天在打击外国买家,有风声说要下跌40%。但我是三年前买的,就算你跌40%,我也不亏。但你今天再去买,那心态就和我不能比了。所以要能够及时算准,及时行动,才有可能在金融领域冲浪。为啥巴菲特能苟着不卖他的股票?说白了,就是他进价低啊。