US Savings Bond 都是所谓 accrual bond,利息不“发”给你,自动打到本金里去利滚利。
我喜欢用公式表达这个问题:
用 t = 0 表示你买 US Savings Bond 的时间,t = 1, 2, ... 表示 6个月后、12个月后等等
假定 t = 0 时你买了本金(Principal) $P Savings Bond,每个周期(6个月)的利息率分别是 R1, R2, ...
第一个周期,利息为 P x R1(省略乘号)= P R1。第一个周期末的结余(Balance)是 P+(P R1) = P (1+R1)
第二个周期,利息为上个周期末的结余乘以这个周期的利息率 P x (1+R1) x R2,结余是 P (1+R1) (1+R2),
依次类推,到第 10 个周期末(5年后),总的利息为:
总利息 = P [ R1+(1+R1)R2+(1+R1)(1+R2)R3 + ... (1+R1)(1+R2)...(1+R9)R10 ]
总结余为:
总结余 = P(1+R1)(1+R2)...(1+R10)
如果你5年后把总结余全取出来,总利息就是 Treasury 1099-INT 报的利息收入。我不知道部分取出来利息怎么算,但估计是按取出部分占全部的比例算。
总结余的公式简单说就是复利的计算(compounding)法。总利息也可改写成:
总利息 = P(1+R1)(1+R2)...(1+R10) - P = 取出来的钱 - 投进去的钱
这个算法是 defered interest income。你当然也可以自愿每年报税,那个就烦死了。
【每出现一个数学公式,都会吓跑一半的读者】