通胀的原因主要有:1. 新馆病毒造成供应链断裂;2.大量印钞;3.中美贸易战。
实际上,通胀的主要原因是中美贸易战,这两年来美国大力推动去中国化,转移制造业到印度越南等东南亚国家,而中国也知道中美贸易已经风向变化,配合去产能,比如钢铁产能。压制目前暂时从印度和越南转回来的订单,因为这些产能转眼之间又会变为过剩产能。为了配合对抗全球暖化,中国主动宣布不再对外承揽火电厂建造,这是政治正确,其他国家估计不会再冒天下之大不为,全球大概不会有新火电厂的扩建,如此东南亚国家将长期处于电能短缺状态,进而对重工业的发展造成严重制约。全球钢铁,铜铝,水泥产能的压抑将对美国基建计划不利,推高房地产价格。
美国想恢复制造业,必须加大关税壁垒,不光对中国,对其他国家也要采取贸易保护。Proud to be made in the USA 就是贵的代名词。中美脱钩必然导致物价上涨,而贸易和财政双赤字放大了通货膨胀的速度和程度, 新冠病毒就是所谓的屋漏偏逢连夜雨。目前我们正在经历通货膨胀的完美风暴,最坏的还在后面。。。
至今的供应链问题基本在美国,特别是港口的堆积和集装箱的紧缺,实际上这个问题至今没有缓解,加上全球能源,钢铁等产能的问题,导致中国的生产商去年大面积亏钱,赔本赚吆喝,因为大部分合同都是在预定时就谈好价钱,等到生产时成本已经大涨造成亏本。原材料价格和集装箱运费的暴涨让产商和经销商去年底,今年初都不敢轻易接单了。事实上,由于目前我米克隆病毒影响中国的天津,大连,浙江等国际大港口也已经开始堆积,陕西西安的三星半导体产能也已被影响。所以下一轮的供应链问题将是来自上游,如果下游美国的港口问题那时还没有解决,那么上游和下游同时堵塞,将把物价推向高峰。