今天谈谈止损.
止损就是割肉, 是会感到痛苦的. 所以大家都不愿止损, 这也是心理学上典型的损失厌恶. 还有一个原因, 有的同学经常会说,我的股票放一阵子价格又回来了,如果当时止损了,现在岂不亏了?
可你看华尔街大佬的交易书籍, 无一例外都会谈到止损. 那到底应不应该止损呢?
实际情况是当我们讨论止损问题的时候,往往只考虑了价格的成本,我们还应该把时间成本也考虑进去. 如果你把钱放在银行或购买债券,你的收益是100%有保障的,为什么呢?因为你把时间的成本卖给了银行. 如果做option的同学会更有体会.在option价格中会有时间的价格. 越是长期option, 时间成本比重越大. 所以应不应当止损, 我们还应该把时间成本考虑进去.
那时间成本如何考虑呢?这当然要根据每个人情况的不同而不同. 你之所以考虑是否有止损,是因为价格已经有一波下跌, 那应考虑现在是否是底部,判断底部当然要根据技术指标和技术形态, 大千同学都是高手这里毋庸赘述. 从图形上找出还需要多长时间到达底部,然后从底部反弹,大概还需要多长时间才能出水?时间加起来就是你的总时间成本. 我们就以Boeing股票为例. 红线是下跌周期, 可以看到下跌周期大致是相同的. 蓝线是上涨周期, 上涨周期也大致相同. 如果你做交易年收益率是60%, 60%除以250个交易日就是你的日收益率, 再乘上总时间和这个股票投资金额就是你的时间成本.
当然你也可以用以下的算法计算是否应该止损. 如果用你止损出来的资本去购买你看好的正在上涨形态的股票. 如果经过你的计算,在相同的时间内,上涨形态的股票能达到你的止赢价位,并且能大于你的亏损,还是去止损买上涨形态股票比较好吧. 那有的同学说那万一看好的那只股票不上涨呢,是有这种可能的,但还有一种可能, 经过一段时间,你没有止损那个亏损的股票价位跌得更低呢 本来股票交易就是艺术,不是科学. 任何可能都会有, 只是几率大小的问题. 在下跌过程的中的股票容易上涨呢,还是在上升形态中的股票容易上涨呢?如果你每次都选择大概率交易, 相信你长期肯定会稳定盈利.
祝大家感恩节快乐.