Lazard最新的发电成本报告:https://www.lazard.com/media/451086/lazards-levelized-cost-of-energy-version-130-vf.pdf
下图说明了一切:
这个价格是建新电厂的成本,而且不包括任何政府补贴。
如果把旧的电厂维持下去,煤和核电还是有些竞争力的。
风和太阳能还需要便宜个10-20%左右,煤就彻底完了。
风和太阳能还有上网的一些挑战,所以需要电池搭配。这个行业可以算刚起步,价格还高,但3年后呢,5年,10年呢?
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交通是油耗的巨头,占了总共的70%,其中汽车是60%。按现在的发展势头,风+太阳+电池+电车 = 请问5-10年后的油气行业会怎样?
从2010年开始,美国煤炭消耗跌了40%,所有的上市煤炭公司则至少破产了一次,最近老川的好朋友Bob Murray宣布破产。
现在油价还维持在55+,全球原油消耗还未开始走下坡路,美国页岩油那帮子已经穷途末路了,CHK昨天刚收到债主转递,股价跌破1块钱。那么大家想想,如果全球油耗真的跌了5%会怎样,如果是10,20,或者50%呢?
如果俺在油气行业里工作,俺现在会做这几项事情:
1. 投资新能源新汽车领域,TSLA首当其冲,但XLU, TAN也是不错的选择。些投资便是俺对自己本行风险的对冲。还有个选择就是采矿的,ALB, BHP, FCX, RIO, SCCO都是考虑的对象。
2. 如果做空自己公司不行,那么做空同行比本家公司处境更差的,那些债台高筑,采油成本高昂的最后都要死。
3. 少量投资石油化工,油价因交通需求减少下跌,这个行业会得利。
4. 准备跳槽,建立减税的529基金。