量化分析下工作vs投资

无非就是human capital vs financial capital。简单起见，不考虑税收，失业等情况。

假如有100万financial capital，被动投资股市每年7%的回报，减去2%的无风险回报，风险收入是5万，代价是你承担的风险，即本金有可能损失。

假如human capital能让你挣5万一年，那么投资和工作给你的回报是相等的。工作的代价是你要花时间。

假如你放弃工作，全职投入投资，你需要一年12%的投资回报才值得，其中5%须来自alpha。

如果你的工资不是5万，而是20万，你需要一年27%的投资回报才值得全职投资，其中20%须来自alpha。

如果你工资20万，金融资产有200万，你需要一年13.5%的投资回报才值得，其中6.5%的alpha。

去掉交易费后， 长期稳定的保持正alpha其实很难，按2%算，20万工资的话， 1000万的资金才值得。

以此看来，只有三种情况适合放弃工作全职投资：1）工资低；2）极度讨厌工作；3）资产特别多。

当然最好的情况是，工资高还不困身，一边工作，一边还能投入时间挣alpha

 

所有跟帖： 

• 这个分析很好，所以说起来各有各的理。对很多人来说不但是钱和生活，更有社会地位，名誉和对社会的贡献和成就感，炒股是做不到的 -PMEnergy100- ♂ (0 bytes) () 09/07/2019 postreply 18:36:54

• 还有就是很多工作是非常具有挑战性和满足人的兴趣，即使钱足够多白干也是很有意思，给人以很强的满足感。我知道一些人已经有足够的 -PMEnergy100- ♂ (277 bytes) () 09/07/2019 postreply 18:49:33

• 理工男吧？ -bone-headed- ♂ (0 bytes) () 09/07/2019 postreply 18:37:31

• 有理有据 -江北快炒- ♂ (0 bytes) () 09/07/2019 postreply 18:42:25

• 好像也就我一人没看懂，弱弱地问，alpha是什么？ -秋天的菠萝- ♀ (0 bytes) () 09/07/2019 postreply 18:44:14

• 简单的说alpha是你用‘聪明’挣得回报，对应的是beta，是你承担风险的回报 -acongard- ♂ (0 bytes) () 09/07/2019 postreply 18:46:52

• 对股票来说，alpha是增值，beta是波动 -PMEnergy100- ♂ (0 bytes) () 09/07/2019 postreply 18:50:58

• 不就是盈利吗？我就不懂，为什么挣这么点钱还要发明这么高大上的术语 -秋天的菠萝- ♀ (0 bytes) () 09/07/2019 postreply 18:55:36

• 不知道，华尔街那帮人吃饱了撑的 -PMEnergy100- ♂ (0 bytes) () 09/07/2019 postreply 18:57:11

• alpha is very hard to get, beta is cheap -acongard- ♂ (0 bytes) () 09/07/2019 postreply 18:58:15

• 大意你说得对，alpha是个zero-sum game，就是你说得抢钱。 -acongard- ♂ (0 bytes) () 09/07/2019 postreply 19:07:17

• 你这么一解释我就明白了，那分红算什么？ -秋天的菠萝- ♀ (0 bytes) () 09/07/2019 postreply 19:08:46

• 基本工资是beta，小费就是alpha -haifengyuan- ♂ (0 bytes) () 09/07/2019 postreply 19:20:56

• 照你这么说，就没人去创业了。首富就一直当他的VP, 麦肯其就一直当VP助理 -12qw- ♀ (57 bytes) () 09/07/2019 postreply 18:46:42

• 我们在比较human capital vs financial capital。创业是real capital，differen -acongard- ♂ (0 bytes) () 09/07/2019 postreply 18:48:12

• 好脑筋如果用在学习经济学/财务/数学/编程上，应该会对投资有帮助。用在TA上就算了吧。 -acongard- ♂ (0 bytes) () 09/07/2019 postreply 18:56:51

• 其实数学好物理好对投资很有帮助，给你一个好的思维方式和逻辑理念 -PMEnergy100- ♂ (0 bytes) () 09/07/2019 postreply 18:58:38

• 不用，哪那么难？ -PMEnergy100- ♂ (0 bytes) () 09/07/2019 postreply 18:52:11

• 熊市一年跌50%怎么算，阿尔法-50%？如果B&H，与工作不矛盾，而投机则必需有阿丙的DT水平才敢不工作 -alwaysbull- ♂ (59 bytes) () 09/07/2019 postreply 19:11:44

• 假如你持SPY，跌50%。alpha=0， beta=1 -acongard- ♂ (0 bytes) () 09/07/2019 postreply 19:14:59

• 你以7%为benchmark并假设贝塔为1来算阿尔法，碰到熊市跌50%，当年的阿尔法应为-57吧？ -alwaysbull- ♂ (0 bytes) () 09/07/2019 postreply 19:47:23

• 2% money market的做法。手里1000万，投进money market 很少有这样投资理念。 -NetMM- ♀ (72 bytes) () 09/07/2019 postreply 19:14:35

• 显然你不明白2%啥意思。 -acongard- ♂ (0 bytes) () 09/07/2019 postreply 19:16:18

• 对。 -NetMM- ♀ (0 bytes) () 09/07/2019 postreply 19:17:38

• 和火老的结论一样，还是的靠工作养家 -炒股新手- ♂ (0 bytes) () 09/07/2019 postreply 19:26:51