因为有MARGIN CALL, 股票抵押折价问题, 这里开始已经到了不可控区域。。。
在牛市里, 用股票质压借贷来的钱很好, 因为抵押的股票不断涨价, 涨的时候大家都好说。 但是股票一旦开跌, 股票质押越来越不值钱, 这时候拿有股票抵押的债主会不断的催促补偿差价的不足, 因为借贷方是不能承受损失的。
而如果借方不愿意补钱或没钱补了, 债主就会强行市场价格卖出质押的个股, 而它们是不看曲线或是否反弹的, 所以叫强行平仓, 所有损失由抵押人承担。 出来的钱先补债权人, 亏的尽数是借贷者承担。。。
当然, 最极端的情况是, 质押的股票即使抛掉也补不齐借贷人的损失了,如果这个变成多数情况, 那就会出现系统性问题。 2015年后创业板和主板连续跌停后就曾出现过股票质押问题。。。因为没人能在跌停板的时候兑现股票, 几个跌停板后, 债权人都陷入了亏损状态(借贷人当然损失全部本金)
这是个人思考哈, 难免片面。