这个背离的原因是市场人士过分看牛，买进了巨量的OTM call，

面对如此牛的市场情绪，MM有可能暂时改变策略，用指数下跌，杀掉全部的call，然后有可能恢复原来的涨势。回调到多深，还不清楚。如果你还有short仓位，可以继续持有，等待回调时补回，减少损失。仅供你参考。

所有跟帖： 

• 楼下说的有道理，交割日到期时vix和vix期指会靠近，体现出vix涨，vix期指跌 -CDE32- ♂ (0 bytes) () 07/17/2017 postreply 08:22:52

• vix 是根据spy的OTMoption实时价格算出来的。vxx的价格类似spy的期货es，价格是被市场人士炒出来的。 -炒股怡性- ♂ (149 bytes) () 07/17/2017 postreply 09:32:12

• vix依然没有过10，这点涨幅不太好作数 -CDE32- ♂ (0 bytes) () 07/17/2017 postreply 11:05:01

• 见微知著，微小的迹象隐藏着可能的大变化，继续跟踪。 -炒股怡性- ♂ (0 bytes) () 07/17/2017 postreply 11:11:29