这个问题也困扰我多时，说说我的观察体会，作为对火兄的补充。

vix 是根据实时的 spy OM option的价格按约定的公式计算出来的（按给定的时间间隔，10秒?）。vxx价格 是按比例地由 vix本月的和下个月的期货价格混和而成。长的时间框架内，vxx，即vix的期货价格应当和vix的走势大体一致。但短期，例如，一天之内，一部分人判断spy大涨在即，加大卖空vxx，导致vxx价格下跌过多，背离vix和spy的价格，昨天就是vix涨，spy跌，但vxx不涨反跌，走势和vix背离。据我的观察，当vxx的走势和vix背离时，根据vxx的走势判断当天大盘后期的走势有一定的可靠性，但第二天大盘的走势和头一天vxx的走势没有任何关联，而有时尾盘vix的突然变化往往能预示下一天大盘的开盘方向。

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• 我也做过类似的统计，不过还没有发现置信度很高的趋势，所以放弃了 -火爆老头- ♂ (0 bytes) () 03/15/2016 postreply 15:50:36