中国央行人民币重估令套利交易者雪上加霜
2015年08月12日 02:17 新浪财经
新浪美股讯 北京时间12日凌晨消息,彭博社报道称中国央行[微博]将人民币汇率中间价下调1.9%的决定,导致人民币创出1994年1月汇率并轨以来的最大单日跌幅。对于曾被人民币的稳定性所吸引的套利交易者来说,这是个坏消息。据彭博汇编的数据,就在周二采取这一意外举措前,中国央行自4月初以来一直将人民币兑美元(6.3248, 0.1152, 1.86%)汇率维持在6.1887至6.2205的窄幅区间里。
中国央行的决定就是这些交易员的最新厄运。德意志银行的一个套利交指数周一已从去年底的546.71跌至510.31,此前瑞士央行在今年1月份取消了欧元兑瑞士法郎的汇率下限,导致瑞士法郎猛涨,抹去了套利交易的回报。
法国兴业银行驻伦敦的策略师Kit Juckes表示,有些人将人民币不太可能贬值(因为中国说过他们希望稳定)视为以某种形式持有该货币的理由,就是为套利交易持有;这是又一个倒下的多米诺骨牌。
套利交易投资者通过借入一种货币来投资另一种利率更高的货币。利差和所买货币的升值都能使他们获利。波动性加大会损害回报,因为不利的汇率变化会抹去利率上升带来的获利。
人民币兑美元在上海市场跌1.8%,报6.3246。伦敦市场当地时间周二下午5点,人民币在离岸交易跌2.9%。人民币兑美元1个月隐含波动率(用于期权价格的指标)飙升至2008年以来最高水平。