加息时期的个人理财攻略

2004-07-01 07:42:23

加息时期的个人理财攻略

作者: Andrea Coombes

【CBS.MW旧金山7月1日讯】从今天开始，许多信用卡、房贷信用额度和汽车贷款的还款负担将会加重--尽管幅度并不大。

本周三，联储局25个基点的加息幅度--即将联邦基金利率从1%提升至1.25%--无需令消费者感到恐慌，不过此次加息意味著消费者的任何债务利息将随之上升。

事实上，消费者目前应该关心的不是周三的加息，而是债务与投资的长期前景：利率缓慢但持续地上升。

Economy.com的经济学家哈西布-阿迈德(Haseeb Ahmed)表示，「真正重要的讯号是，新一轮货币紧缩政策已经开始。这还仅仅是一个开始而已，今后利率水平将稳步上扬。」

不过，这种利率逐步上扬的步伐并非不可逆转：例如，一旦发生重大恐怖袭击事件，联储局很可能再度降息。但除非出现一些严重的坏消息，否则联储局将采取稳步加息的利率政策。

对于联邦基金利率，「我们预计其将逐步上升至4.5%，不过整个过程可能要到2006年才会完成。因此，预计联储局基本上将在每次联邦公开市场委员会上宣布加息25个基点。这就是我们的基本预测。」阿迈德指出。

那么，在加息时期，消费者应该如何调整自己的个人财务安排呢？

根据实际状况调整住房抵押贷款策略

市场针对周三的加息行动早有预期，因此抵押贷款利率已经上升，至上周达到平均6.25%的水平，与三月份的低位相比已经上涨了近1%。不过，那些使用浮息抵押贷款的消费者在未来几个月内可能仍将面临紧张时刻。对一些消费者来说，在利率没有大幅上升之前先进行再融资可能是不错的办法。

当然，HSH协会的副总裁基斯-甘必吉(Keith Gumbinger)指出，在做出再融资决策时，利率高低不是唯一的决定因素。HSH协会是一家总部纽约州Pompton Plains的理财刊物出版商与调查公司。

「你是否需要再融资？未必。」甘必吉表示。房贷的借款人应该分析再融资的成本，并重新评估他们预计还准备在这套房子内住多久。根据不同的情况，也许他们应该选择再融资，也许根本没必要这样做。

他表示，「借款人可以设立一个储蓄帐户，积攒馀钱以应付贷款利率上涨的局面。」或者他们也可以采用每次多还一些款额以缩短还款期的方式。不过，这通常不是一个吸引人的好方法。例如，对于一本50万美元的贷款，每次多还100美元基本上于事无补。

也有一些人表示，利率上涨并不意味著消费者一定要做出改变。总部位于新墨西哥州Santa Fe 的Thornburg Mortgage运营长拉利-戈德斯通(Larry Goldstone)表示，「如果明年你恰好需要重新安排贷款，那么可能你需要在现在使用再融资。」

对于在一个月前才申请了浮息抵押贷款的人来说，「急于获得三十年期固定利率贷款不是个好主意，」戈德斯通指出，因为「未来几年中，我们所能看到的联储局最激烈的加息手段也不会超过300基点(即3%)。」

那么，即使利率开始上涨，浮息抵押贷款仍然是一些消费者的良好选择吗？「当然是了，」Bankrate.com的资深理财分析师克莱格-迈克布莱德(Greg McBride)表示，「如果选择混合型浮息抵押贷款(hybrid ARM)，则消费者可以享受低于传统固定利率抵押贷款的利率。同时，只要他们恰当地估计期限，则他们根本就不会面临利率调升的情况。」

纽约州Manhasset的美国抵押贷款集团(Americana Mortgage Group)的创办者鲍伯-穆顿(Bob Moulton)指出，抵押贷款申请人不应忘记在利率上升期锁定利率的重要性。

鉴于未来利率水平将持续上升，「客户希望延长贷款利率的锁定期，」穆顿表示，如将其从标准的60天延长至90天。

那么，联邦基金利率的上调对于住房贷款将产生什么立即影响？

房贷信用额度的借款人可能立即会面临更高的利率，只不过增长的幅度极为有限。

目前，全国平均房贷信用额度的利率为4.77%。迈克布莱德表示，「我预计该利率将在六周内升至5%的水平。」

对于一笔贷款馀额为3万6000美元的贷款而言，25个基点的加息幅度意味著每月还款负担增加12美元。「没有人愿意向债主付出更多的钱，这一点千真万确。不过好消息是，增加的数额并不算大。」甘必吉表示。
他还指出，即使短期利率真的上涨三个百分点，则基本利率(即计划多数房贷信用额度和信用卡利率的基础)仍将仅有7%，低于过去十年的平均水平。过去十年间，基本利率的平均水平达到7.8%。



而且，一些借款人在最初阶段可能根本就感觉不到利率上升的影响，因为他们的房贷信用额度从未低于最低利率，即5%。

信用卡利率将会上升

那些采用可变利率的信用卡持卡人将面临更高的利率，而那些采用固定利率的持卡人很快将收到其信用卡公司的一纸通知，告诉他们利率将会上涨。这是因为法律规定，发卡机构可以在提前15天通知的基础上调整信用卡的利率。

同样，许多人可能根本不会感觉到利率上涨，因为他们从一开始就没有享受到最低利率。信用卡公司在利率直线下跌时通常设有一个利率下限，而对于那些利率下限为8%的信用卡公司客户来说，此次联储的加息不会对其信用卡利率产生影响。

然而，非盈利的消费者教育组织Myvesta.org发言人杰姆-泰汉(Jim Tehan)指出，显然，在此次加息后，所有拥有信用卡债务的消费者均应认真核实一下自己的债务状况。

据Myvesta的调查，约43%的美国人并不知道自己债务所适用的利率。泰汉表示，「他们很可能按照三种不同的利率偿还债务。」因为一些贷款机构对于购物、转账和现金透支收取不同的利率，而且有些利率可能是可变利率，有些则是固定利率。

「现在正是一个好机会，可以清理一下自己的财务状况，并确保自己知道自己的债务负担以及其适用的利率，同时有效地控制自己的财务状况，」泰汉指出。

而对于储蓄者来说，加息的好处已经透过大额定期存单和银行货币市场帐户利率的调升而得到反映。

「CD利率自三月底以来就开始上升，」迈克布莱德表示，「随著国债殖利率因加息预期而上涨，固定抵押贷款利率与CD殖利率也相应上涨。」

不过，现在还没到欢呼雀跃的时候。「CD的殖利率要想回到正常水平还有很长的一段路要走，」迈克布莱德指出，「(联储局连续降息)十三次才使其达到历史最低水平。因此，CD的殖利率要想回到正常水平，还需要联储局多次加息才有可能。」

目前的五年期CD殖利率已经从三月底的2.89%升至3.6%，一年期CD殖利率也从当时的1.1%升至1.48%。

「由于预计未来利率仍将继续调升，目前尚没有必要急于将资金锁定在长期储蓄产品上，」迈克布莱德指出，「消费者应继续持有一年期及更短的储蓄，以便在未来利率继续上升时灵活地选择更高的回报率。」

同时，目前的银行货币市场帐户利率约为2%。「利率调升对于存款人来说是好消息，不过通货膨胀将吞噬大部分利息收益，」迈克布莱德指出。目前的年通货膨胀率约为2%。

投资者可能会对加息感到担心，不过这种担心其实是没有道理的。

避免匆忙使用汽车贷款

与此同时，周三的加息是否意味著，现在已经到了尽快申请低利率汽车贷款的时候？答案只有一个字：不。迈克布莱德指出，事实上，即使贷款利率上升整整一个百分点，对于一笔2万5000美元的车贷而言，也只意味著每月多还款12美元。

因此，现在不仅不应匆忙地申请新的车贷，而且应尽量拖延申请贷款的时间，以便攒下更多的钱用作首付。这样做可以有效降低你的贷款额，并增加车辆的净值。

「我认为，消费者不应以加息为理由匆忙做出购买决策，」迈克布莱德指出，「个人只有在确实需要买车的时候才应该买车。」