知道这些损耗原理后，就可以设计出不少方法利用损耗，我常用的

一种方法是结合：VXX多，UVXY空，卖较远的VXX的OTM靠。大约保持总体的elta中性。

所有跟帖： 

• 这个不是中性啊，VXX大涨被call out的话，理论上是空UVXY那手亏损无上限的。 -chart101- ♂ (0 bytes) () 09/29/2016 postreply 08:10:05

• 我没有说“绝对”无风险。VXX暴涨的话，UVXY是损耗的。我卖VXX靠也是因为它值钱 -BullishSolar- ♂ (205 bytes) () 09/29/2016 postreply 08:44:29

• 你卖CALL的钱不可能抵消UVXY 暴涨带来的损失的 -burrito- ♀ (97 bytes) () 09/29/2016 postreply 08:54:24

• 我们以前有试过同类的模型，或者卖两个反向VIX ETF的put. 但需要很大的仓位，才好做调整。 -chart101- ♂ (426 bytes) () 09/29/2016 postreply 08:57:11

• 听说做空UVXY的利息很高的,5%以上? -burrito- ♀ (0 bytes) () 09/29/2016 postreply 09:17:45

• 对。一般来说空put比较划算。 -chart101- ♂ (0 bytes) () 09/29/2016 postreply 09:45:47

• 对, 这肯定不是DELTA NEUTRAL. 问题是即使DELTA NEUTRAL,也是有风险的 -burrito- ♀ (99 bytes) () 09/29/2016 postreply 08:44:52