我想错误认识的根源在：利息部分如果在401k 以外投资，假设回报一样，则

N年后得3i, 交税基数为3i-i=2i，交0.4i.

貌似放在401k亏了(交0.6i), 但是，这个是错误的认识，因为你比较的是不同的东西，你已经假想你不需要贷款。这个比较是瞎比，一笔糊涂账。

另外，401k之外投资，交易所得每年都要交稅，401k内投资不每年交，净得部分继续赢利。