世界日报教育特刊 | 大学成本与学费筹集

2004年，我的女儿是韦尔斯利学院（Wellesly College）的新生。学院为第一年新生的父母举办了全面的开放日活动，在菜单上还有龙虾。我不记得我是否订购了龙虾，但我清楚地记得那天晚上学生们表演的短剧。该短剧是由学生组织的晚间节目的一部分，以招待他们的父母。我记得在短剧结束时，所有表演的学生都在舞台上排队做最后的鞠躬。在他们鞠躬结束时，他们都向出席的父母大声喊叫，感谢他们坚定不移地在接下来的三年裡为他们的女儿们支付昂贵学费。韦尔斯利学院承诺接纳所有女性，包括跨性别妇女。不过，韦尔斯利学院费用不菲。对于韦尔斯利学院2022年毕业生来说，第一年（2018-19学年）的入学费用将为7万2717元，包括学生健康保险，并且连续几年。

一、学费上涨 但储蓄比例低
根据美国教育部的数据，2001年至2010年间，四年制公立和私立大学的成本分别增长了6.5%和5.7%，增长率超过了同期家庭收入增长率。根据大学理事会（College Board）每年编製的「大学定价趋势」报告，近年来增长率有所下降，但仍处于上升趋势。使用大学理事会提供的计算器计算，大学成本年均增长率为5%。依照目前的大学成本趋势推算新生儿未来17年（2035年）的四年总成本，四年制公立大学的金额为21万元（在本州）和四年私立大学为46万5000元。

难怪当大多数父母被问及他们对大学储蓄的感受时，他们回应「不堪重负」的可能性是「自信」的两倍。

据美国学贷巨头沙利美（Sallie Mae）的「2013年大学如何拯救大学」报告，只有36%的中等收入家庭和29%的低收入家庭获得资助。在所有家庭中，节省的金额仅为1万5346元，在东北部的四年制州立大学中可能仅为一年。令人担忧的是， 该研究还发现，储蓄的家庭比例和他们储蓄的金额自2010年以来，都有显着下降。在不同收入群体中，73%的高收入家庭为孩子大学储蓄，而中低收入家庭的参与率分别为51%和34%。

父母无法大学储蓄的原因很多。例如，需要先满足日常生活开支；需要资助更优先级的方面，如家庭紧急储备或退休储蓄；偿还学生贷款；对各种储蓄的作用、益处以及相关的回报和成本了解不足；一些税收优惠投资工具缺乏灵活性，不能适应不断变化的情况；认为更容易获得大学资助；认为储蓄实际上会对学生获得基于经济条件的学校资助产生负面影响。有的父母认为，通过投资或让学生从事一个丰富的文化和商业的工作，也可以获得更高的回报率。还有的父母认为，他们不该为子女接受大学教育提供资助。

实际上，大学储蓄是必不可少的，有时是不可避免的。大学储蓄和赚取利息比借入和支付利息更便宜。在你偿还债务时，你借入的每一元将花费你大约两元。学生贷款利息扣除税收优惠等，可以在一定程度上降低学生贷款的成本，但仅适用于调整后总收入低于16万5000元（已婚联合报税）或8万元（单身）的人。当学生选择大学时，储蓄也提供了灵活性。他们将受到经济援助金额的影响较小。储蓄将减少学生在毕业时的债务，将使学生在决定毕业后的职业选择时具有财务独立性和灵活性，而不是努力偿还贷款，放弃追求进一步的专业水准。总体而言，大学储蓄为父母提供了满足父母义务的满足感，以及让孩子有了迅速走上正轨的机会。然而，这应该平衡整个家庭的需求，而不仅仅考虑要上大学的孩子。因此，学生应该了解并与父母一起制定的学习计画，让学生完成大学经历并充分利用投入的金钱和时间。因此，正确的专业和学校可以提高大学学位的投资回报率，但由于上大学费用的增加，相关的风险增加了。父母有各种选择，包括税收优惠。然而，在确定储蓄用于匹配一个人的情况和资源之前，父母需要首先制定财政纪律，包括预算和机制。

第一个原则是设置自动从一个人的薪水扣除到储蓄的各种帐户，以及如何处理意外的财务收穫，如继承、退税等。你可以寻求专业帮助，税务顾问将有助于加强和维持所需的纪律。家长可以使用大学储蓄网站（saveforcollege.com）提供的大学储蓄计算器（College Savings Calculator），这是一个帮助父母主要通过529 College Saving计画进行储蓄的网站，以确定他们每月需要的金额，以及达到他们想要的结果。 在父母选择最能满足他们需求的储蓄之后，他们要记住他们首先做出投资决策，然后是节税决策。许多供应商正在推动他们节省税收的产品。税收优惠很重要，但投资回报和风险考虑在所有投资决策中都是至关重要的。由于环境的变化，储蓄的合适和转换的容易程度也要考虑。父母都希望最大限度地降低他们的投资风险。

二、各种529计画

529计画（529 plan）是旨在帮助家庭储蓄上大学的税收优惠工具。529计画有两种：储蓄计画和预付学费计画。后者允许父母以今天的费率支付明天的大学学费，将风险，包括大学学费的投资和不断上升的费用，转移到州或大学本身。不过，在预付费计画中，家庭对于如何投资的资金没有发言权。另一方面，储蓄计画允许家庭做出投资决策，但要承担所有风险。储蓄计画的限制也较少，可以涵盖更广泛的合格教育费用。 在美国50个州和哥伦比亚特区，都有至少一种529计画。

此外，一些私立学院和大学贊助预付学费计画，即私立学院529计画。529计画的款项通常可以在任何学院或大学使用，有时可用在非美国的大学和学院。然而，2017年新的「减税和就业法」（TCJA），允许家庭每年从他们的529计画中分配高达1万元，用于支付K-12（公立、私立、家庭和宗教）费用，1月1日起生效。

一）529大学储蓄计画

529大学储蓄计画长期以来一直作为大学储蓄的首选工具，超过美国储蓄债券。教育储蓄计画让储蓄者开设一个投资帐户，以节省受益人未来合格的高等教育费用，如学费和食宿费等。529计画资产被视为父母资产，即使学生是所有者，并且获得比学生资产更优惠的待遇。储蓄者通常可以在一系列投资组合选项中进行选择，这些选项通常包括各种共同基金和交易所交易基金（ETF）投资组合以及受保护的银行产品。这些投资组合还可能包括静态基金投资组合和基于年龄的投资组合，有时称为目标日期投资组合。在通常情况下，随着受益人接近大学年龄，基于年龄的投资组合会自动转向更保守的投资。例如，如果你使用529帐户支付小学或中学学费，你的资金增长时间可能会缩短。如果你打算尽快提取资金，你也可能不愿意接受风险较高或波动较大的投资。由于这些原因，你可以考虑不同的投资选择，具体取决于你计画何时使用投入的资金。

所有教育储蓄计画都由州政府贊助，但只有少数有居住要求。州政府不保证对教育储蓄计画的投资收益。教育储蓄计画对共同基金和ETF的投资不受联邦政府担保，但FDIC可以为一些受保护的银行产品担保。与大多数投资一样，对教育储蓄计画的投资可能不会赚钱，并且可能会损失部分或全部资金。许多州提供多种类型的529储蓄计画，如纽约通过Vanguard提供直接销售、摩根大通提供顾问指导529储蓄计画。储蓄计画的直销费用通常较低。

在投资529储蓄计画时，家庭有许多联邦和州所得税优惠。这些好处取决于州和529计画。此外，影响529计画的州和联邦法律可能会发生变化。家长应该了解投资529计画的税务影响，并考虑是否谘询税务顾问。

高收入家庭投资大学储蓄计画不受收入限制，也没有像学费预付计画那样的居住要求。许多州为529计画的捐款提供税收优惠。这些福利可能包括从州所得税或匹配拨款中扣除储蓄捐款，但可能有各种限制或要求。此外，如果你投资由你居住州贊助的529计画，储户可能有资格获得这些福利，包括哥伦比亚特区在内的30多个州目前提供州所得税扣抵。例如，纽约州允许每年向其两个州内529计画的第一笔1万元的捐款，可以避开州所得税。家庭可以为529储蓄计画做出多少供款没有年度限制，但是有最大的总限额。这个最大总限额因州而异。例如，纽约州目前的最高限额为52万元，而马里兰州和加州的最高限额分别为35万元和47万5000元。

529计画也有一个非常独特的功能，就是一个人可以一次送完五年的礼物，但仍然要控制该计画。父母或祖父母可在一年内向受益人预先赠送五年礼金，并承诺赠送者在五年内不会向同一受益人赠送任何新礼金。因此，在2018年，父母或祖父母可以向受益人提供高达7万5000元的捐款，夫妻俩则可以提供15万元。父母或祖父母或外祖父母，而不是受益人，保留作为帐户所有者的控制权，可以更改受益人，甚至通过缴纳税款和罚款来收回款项。

如果你使用529帐户提款交付高等教育费用或小学、中学的学费，529帐户的收入不需缴纳联邦所得税，在许多情况下，还需缴纳州所得税。但是，如果529帐户提款不用于合格的高等教育费用或小学、中学的学费，他们将缴纳州和联邦所得税以及额外10%的联邦税罚款。529计画的好处之一是，在一段时间内增长的收入免税。你的资金投入时间越长，其增长的时间越长，你的税收优惠就越大。

当然，529储蓄计画也有一些陷阱。除非你同时更改受益人，否则你每年只能将529计画从一个州更改为另一个州。这种转换也可能引发州收回税收优惠。此外，你只能在529帐户中重新分配资产类别，每年不超过两次。违反此规则可能会导致该行为变成非合格分配。因此，在进行任何分配之前，最好谘询你的税务顾问。

二）529预付学费计画

通过529预付学费计画，此选项允许家长在学生准备按今天的学费预付未来入学时的学费。家长有效地将学费上涨风险转移到参与的州或大学。预付学费计画不仅可以对抗不断上升的大学成本，还可以对抗市场波动，因为所有的支出都适用于学费。

家长可以购买参与证书或单位以锁定他们的现金数额。例如，如果当前的州内学费为每年1万元，父母A向当地州立大学预付全部四年的学费。全额支付4万元后，同一所学校的州内学费在17年后上涨为每年2万元，家长A将无需支付任何费用。而家长B在同一所州立学校预付2万元或全部四年学费的50%。当父母B的孩子被同一所州立学校录取后，家长B只需按当时的费率支付50%的学费。家长A不必担心市场波动，也不担心州立学校增加学费的程度。家长A必须做的就是确保他的孩子被州立大学录取。

529预付费计画经常有限制，因此父母需要在开户前阅读规则。这些规则包括：父母不能做出投资决定；大多数都有州居住要求；大多数只适用于州内公立大学；不保证孩子能进入大学；有些大学有年龄和年级要求；会对学生的经济援助产生负面影响；如果学生没有上大学，许多州只会退还原来的供款；不合格的分配将作为常规收入纳税，并有10%的罚款；并非所有州都提供预付学费计画。目前，美国有23个州有此类计画，但有11个州计画因投资问题而关闭。

在开放式计画中，只有4个州，如佛罗里达州、麻州、俄亥俄州和德州提供全面担保，其他州获得国家的有限担保或参与学院的担保。该计画仅限学费，不包括食宿、书籍、用品等费用。计画允许在初始分配之前所需的等待期限，并且对资金在帐户中保留的时间也有限制，通常为30年。

三）私立学院529计画

在所有预付学费计画中，私立学院529计画是唯一不受国家管理的计画。它提供了最大的自由，允许父母为州外私立大学储蓄，而不会在学生改变想法去另一所私立学校时面临经济成本。目前，近300所私立学校参与这项计画，包括西部的史丹福大学、加州理工学院（CIT）和Pomona等精英学校，芝加哥大学、杜克大学、中西部的Case Western Reserve以及南部的Rice和Emory以及普林斯顿、麻省理工学院、卡内基梅隆大学等。

家长可以按照今天的学费购买学费证书，并在将来兑换。当父母开设帐户时，你可以为受益人命名，但在学生注册之前不需要选择学校。该计画由参与学校共同拥有，家长直接从参与学校获得保证，保证自购买之日起30年内有效，无论学校在父母购买时是否为参与学校，即使学校稍后停止参与该计画，也具有约束力。

虽然不同的学校收取不同的学费，但学费证书的使用将允许家长可以同时计画一所以上的学校。家长可以今天花了1万元购买学校A和学校B的学费证书。目前，学校A和B的学费分别为3万元和4万元。因此，父母购买的学费证书将使受益人有权在学校A获得33年，在入学时获得B学校25年。父母100%的付款用于购买学费，所有投资费用和运营费用由学校支付。

与所有529计画（预付或储蓄）一样，如果收益用于合格的教育费用，则收入是免税的。但是不合格的分配，收入将被徵收所得税和10%的罚款。父母可以将受益人更改为其他家庭成员，或将资产转入529储蓄计画，并使用这些资产支付其他费用，如食宿等。

私立学院529计画也具有所有预付计画的一些共同点。私立学院529计画的最大风险来自于参与学校没有使用这笔钱。这笔资金可以转入国家贊助的529计画，但学费证书的价值将根据信託基金的淨绩效进行调整，每年最高增加2%，每年最高损失2%。

四）祖父母和529计画

529计画是帮助祖父母实现其一生生活目标的理想工具：尽量减少收入和遗产税；直接或间接地为孙子女的教育需求提供有意义的贡献；保持经济独立。

通过五年的供款，祖父母可以为孙子女作为受益人的529帐户做出实质性贡献。祖父母保留对帐户所有者的控制权，529帐户中的资产对孙子女的经济援助资格没有影响。祖父母能够将资产从他们的遗产中移除而不用掉他们的终身豁免。随着环境的变化，祖父母保留更换受益人的权利，甚至可以通过缴纳所得税和罚款来收回这笔钱。然而，祖父母需要谘询他们的税务顾问，了解可能的联邦赠与税和生成的转移税，特别是如果涉及新的受益人。

三、其他的大学储蓄形式
除了529计画外，父母还有其他途径筹集资金，用于支付子女的大学费用。

一）CollegeSure CD

CollegeSure CD就像银行CD一样。FDIC的保险金额高达25万元，不收取任何费用。它的期限可以定制1至22年。其年度百分比收益率与大学理事会的独立学院500指数（IC500）挂钩。在过去五个学年（2013-2018）中，该指数平均每年以3.57%的速度增长。

二）Coverdell教育储蓄帐户（ESA）

如果你了解罗斯IRA如何运作，ESA的工作方式与其类似。父母，包括家庭成员，使用税后资金供款。家长可以选择更广泛的投资选择（超过529计画），并且你可以重新分配投资组合。该供款可以在上一年纳税申报表的截止日期之前进行，并且仍将被视为该年度的缴款并受到收入限制。每位受益人每年的最高供款总额为2000元。因此，需要与家庭成员协调以尽量减少过度供款。如果过度供款在次年5月1日之前未得到纠正，则会有超过6%的缴费。当受益人年满18岁时，不允许再提供供款，并且在受益人年满30岁时必须撤回帐户馀额。如同未成年人的託管人帐户一样，负责人（通常是父母或监护人）负责帐户和必须为受益人管理帐户。只要帐户开立，责任人就可以保留帐户的权限（必须在受益人年满30岁后30天内分发）。由于每年只有2000元的低门槛和对帐户的限制，ESA并不是一个有意义的大学储蓄工具。假设其他家庭成员向同一受益人提供ESA捐款，每位受益人最多可以收到3万6000元。

大多数家庭使用ESA为大学预科（K-12）教育费用提供资金，主要为高收入群体。从2018年开始，家长将能够从他们的529帐户中使用高达1万元来支付K-12合格费用，这可能会导致ESA随着时间的推移而过时。从ESA分发合格费用可获得免税待遇。超额或不合格的分配，收入将是应税收入，并受到额外10%的罚款。

三）家长帐户

为了子女读大学而存款，使用父母帐户将提供最大的灵活性和较少限制。这些帐户的收入将按父母的税率徵税，并将作为经济援助用途添加到父母的其他收入中。这些帐户中的资产将被视为父母的资产，这个帐户将获得比学生资产更好的待遇。

四）UGMA/UTMA帐户

一些州允许设立UTMA帐户，而其他州允许UGMA帐户。两个帐户大致相同，但你可以为其提供的资产类型不同。UTMA帐户允许几乎任何类型的资产，包括房地产。另一方面，UGMA帐户仅限于赠送现金、证券（如股票、债券或共同基金）和保险单。这些帐户由父母或祖父母设立，作为捐赠资产的帐户託管人以及为未成年人操作帐户的帐户託管人。资产转让被视为永久性和不可撤销的。这些帐户并非专门用于大学储蓄帐户，因此他们可以用于投资，以便在所有资产类别中为未成年人谋福利，并且不限制分配。帐户中的资产属于业主，即未成年人，并且出于财务援助目的被视为未成年人的资产。根据州法律，帐户控制权在子女18至21岁时将回归子女。

如果计画接受此类转移，你可以将资金从UGMA或UTMA帐户或其他保管帐户转移到529计画，新的529计画也必须设置为保管帐户。但是，为了进行转帐，你必须清算你在託管帐户中进行的任何投资，并且你必须为这些投资所获得的任何收益纳税。虽然你可以在传统的529计画帐户上更改受益人，但在从UGMA或UTMA帐户转移资产后，你无法在託管529计画帐户中进行更改。UGMA或UTMA帐户内的投资收入可能需要缴纳Kiddie税。

五）IRA帐户

IRA主要用于退休，而非大学储蓄。因此，在使用IRA资金之前，父母应首先从其他来源，特别是529帐户中提取资金支付学费。传统IRA的提款是应税收入，如果父母在59岁半之前取钱，则被认为是提前提款，通常会受到10%的额外罚款。如果支出是合格的高等教育费用，父母可以免除这种惩罚。不过，家长需要注意以下事项：大学预科教育费用不符合资格；分配和支付合格的高等教育费用必须在同一年；这笔费用是学院要求的；此例外不适用于非IRA退休帐户的分配，除非它们首先转入IRA帐户；分配将作为年度父母纳税申报表的额外收入。两年后，它将对学生的经济援助申请产生负面影响。如果父母有两种IRA帐户，使用罗斯IRA将是更好的选择。提款来自税后供款，因此提款将免税。家长仍需要注意以下事项：罗斯IRA帐户需要在分配之前至少五年前开设；分配虽然不是应课税，但仍需要在FAFSA表上报告，因为免税款项将影响学生获得基于需求的经济援助资格；罗斯IRA帐户作为大学储蓄的实用性是有限的，因为每年的缴费金额限制在5500元或6500元。

六）美国储蓄债券

电子商务债券（EE bond）的30年利率在发行时固定，储蓄债券（I bond）可变。由于目前电子商务债券和储蓄债券的利率分别为0.1%和2.52%，人们可能会质疑它们是否是大学储蓄的有用工具。儘管利率较低，但美国储蓄债券提供低风险和适度的回报，可以节省子女的大学教育费用。债券的利息免徵州和地方所得税。美国财政部保证电子商务债券在2003年6月或之后的发行日期20年后，赎回价值将至少是债券购买价格的两倍。这意味着如果他们能够持有20年的电子商务债券，父母将获得3.5%的回报率，而不是获得.1%。因此，如果父母要在他们的大学储蓄工具袋中使用美国储蓄债券，除非他们可以持有电子商务债券20年或更长时间，否则储蓄债券将是一个更好的选择。

储蓄债券是非常安全的投资，因为它们得到了美国政府的充分信任和信誉支持。本金和赚取的利息是安全的，不会因市场变化而损失，因为储蓄债券不是有价证券。储蓄债券在美国财政部注册，如果丢失，被盗或被毁，可以免费更换。可购买的电子商务债券的最高金额为每年1万元。它有最低持有期限要求，提前赎回有利息罚款。

教育债券计画使某些储蓄债券的利息免税，若债券被赎回以支付合格的高等教育费用或在60天内转入529计画。合格债券包括1989年12月31日之后发行的系列储蓄债券债券以及所有储蓄系列债券。系列HH债券不符合资格。1990年以前购买的债券不得兑换后来发行的债券以使其符合资格。债券所有者必须在债券发行日（购买债券月的第一天）至少24岁。父母可以为子女购买债券，但债券必须以父母的名义登记。儿童不能被列为共同所有人，但可能被列为受益人。你也可以为自己的教育购买债券，在这种情况下，债券必须以你的名义注册。

合格费用包括Title IV高等教育机构（包括学院、大学和职业学校）的学费和所需费用，不包括食宿和书籍。合格费用减去同一纳税年度收到的任何经济援助金额，包括其他教育税收减免金额（希望奖学金、终身学习学分、奖学金、Coverdell取款、529计画取款等）。合格费用不包括学位或证书计画中不需要的课程。费用必须在债券兑换的同一纳税年度内发生。

债券收益可用于你自己的教育、配偶的教育或你所申报的退税表中受抚养人的教育。如果子女或孙子是被列为祖父母所得税申报表豁免的受抚养人，拥有教育债券的祖父母只能要求其子女或孙子女的利益排除。已婚父母必须提交联合报税表，有资格享受利息税。

七）人寿保险

虽然人寿保险的主要目的是为受益人提供死亡抚卹金，但如果家庭的经济支柱过早死亡，则需要支付孩子的大学教育费用。这将创造一个即时大学储备，否则将需要数年才能建立起来。沙利美公司进行的一项研究表明，19%的家庭使用人寿保险当作大学储蓄。但是，由于政策和费用，特别是第一年，可能需要长达10年的时间来供款足以克服初始费用和最大化现金值。因此，除非父母能够儘早开始，否则父母需要与他们的保险代理人或财务顾问讨论，以确保人寿保险单的退还超过成本。

另一方面，人寿保险可以用于除大学以外的其他费用，人寿保险单内的现金值具有更可预测的回报，这将是市场波动时的一个加分。

四、给父母的建议
如果你的孩子已经在高中或者即将开始上大学，这是一个关键时刻。以下是我对最后一分钟父母的建议：

一）找出EFC

使用College Board网站上的计算器，查找家庭的预期家庭费用（EFC）。大学使用EFC来确定你的孩子在该学校能够获得的多少经济援助。

二）算出平均费用

使用国家教育统计中心网站上的College Navigator工具，计算出学校的平均费用。家长可以访问每所学校的网站以获取更多最新信息。

三）算出家庭淨额估算值

使用你孩子计画申请的大学提供的淨价计算器，在获得奖学金和助学金后，家庭需要支付的淨额估算值。

四）搜索合适的大学

合适的学校有以下几种：1、免学费学校：包括所有服务学院。2、经济实惠的学院：学费较低的学校，如州内四年制公立大学和两年制社区学院。你的孩子可以随时转换学校。3、提供优秀奖学金的大学：大学总是关注优秀学生。这些可能不是常春藤或名牌学校，但你的孩子仍将获得扎实的本科教育。

五）贷款

许多学生需要申请学生贷款。对于受抚养的学生，本科学生上限为3万1000元。每年还有一个单独的上限。尽量不要申请私人贷款。可以申请父母贷款（PLUS），因为父母可以用良好的信贷，借钱多少是没有限制的。家长可以借学生上大学所需的全部金额，从房屋淨值、养老金、人寿保险单或家庭成员那裡获得贷款。家长应该在借贷前阅读细则。从2018年开始，房屋淨值贷款的利息不再可以在父母退税表上扣抵。父母对家庭成员贷款支付的利息也不符合学生贷款利息扣除的条件。

六）奖学金和学费援助计画

申请奖学金和学费援助计画是一个获得资助的渠道。从以下网站搜索奖学金：Scholarships.com，College Board，CollegeNet.com，Cappex。要避免那些要求申请费或学生不必做任何事情但仍符合资格的的机构。假如父母是当地企业和社区基金会的成员，可以寻找高中、雇主、工会、协会的奖学金机会。机构通常会要求学生提交一篇文章。还可以申请基于校园的ROTC计画。

七）工作

在大学之前或大学期间，家长和学生必须努力赚取额外收入。

八）按时或提前毕业

通过在高中学习AP或国际文凭课程来获得大学学分，并在当地大学探索双重入学机会，以获得大学和高中学分。为获得额外的学分，可参加暑期学校提前毕业。

九）休学一年

学生可以申请入学，确保录取，然后再申请延期。学生可以通过工作，使他们的大学经历更有目的性。

十）明智地选择专业

学生应该选择合适的专业，不仅可以获得某些资助，而且毕业后容易找到工作，偿还贷款。（作者为注册会计师及教育顾问）