投资理财--2011年总结

2011年在投资理财上是比较具有挑战性的。本人因重仓金融和mid-cap基金，表现不如SP500 Index。这是从fidelity网站上找来的数据（都是YTD)：SP500指数基金：+2.06%；Extended Market Index Fund:-3.80%。这两个指数基金是我一直用来作比较用的。我自己拥有的Leveraged Company Stock Fund:-10.6%；Bank Portfolio：-13.31%；Brokeage Portfolio:-22.84%。我另外持有的几个基金，象Contra Fund今年的表现也不如SP500 指数基金。而Low-priced Stock Fund表现虽比Extended Market Index好，但Value Fund就差了不少。所以，今年持有的大多数fund的表现都不如对应的指数基金。

我自己管理的portfolio的回报是-3.23%。这个数据看起来比我上面列出来的基金表现要好得多，怎么回事呢？这要多谢投坛的兄弟姐妹们。俺今年也加入了炒股大军，在股市今年最高点前后抛掉了几个基金：和Value，Contra fund再见了。Value去年换了manager，换上来的新的managers没有任何起色，自然要抛弃；Contra其实是fidelity里一直表现不错的基金，但看到它前几年的盈利的大部分来自Google/Apple，俺有点担心Bill Miller的结局，就换成SP500指数基金了。这几次进去让俺有大约一万块的赢利，所以，今年我自己管理的portfolio比SP500 指数基金只落后5%左右。

全部退休账户，包括不在我管理范围的pension账户的YTD return是+1%；包括房子等不动产在内的total asset（Net Worth)的增长是： 7.5％。

今年在投资理财上最令人心慰的是付清了女儿的大学学费。女儿明年走出校门时的student loan将不会超出一万块。这是我几年来计划的结果。完成了这件大事，下面几年的理财重点将转移到付清房贷和儿子大学费用的准备上。而在股市投资上，2012的重点将是由Active-managed的基金转向ETF。这个转变2011年作了一半。剩下的一半将在2012完成。

投资理财还是有一个目标和计划比较好，这样人不容易迷失方向。过去几年的股市投资回报比我预计的要低，但我一直在input上比我原计划的多一些，弥补了投资回报低的不足。目前我的退休计划实际达到的位置比我预计的超前三年多。所以，60岁前退休的梦想还是可能的。

 

最后祝投坛的各位新年快乐。2012更上一层楼！

（二0一一年十二月三十一日）