年金的问题在于，理论与现实的差距。从来见过一个现实靠谱的年金！

年金“理论”上是一个保险契约：一次或多次性投入的资金，转化为未来终身稳定的现金流，来应对长寿的风险。

与年金相似作用的还有：社保退休金（Social Security）和 固定收益计划 (Defined Benefit Plan, 不是401K/IRA）。

而现实情况是，社保退休金和固定收益计划，都是入不敷出，要政府动用其他人的Contribution，刮别的“羊”身上的毛来支撑。

年金本质上不同于社保退休金和固定收益计划 （卖年金的经纪人，很愿意把年金比作社保退休金或者固定收益计划），是私营保险公司，羊毛只能出在羊身上。只能靠减少对买年金人的付出，来维持经营。而且这个“减少”的量，非常大，超过50%，甚至80～90%，完全不靠谱。