战争第24天：我的仓位、我的判断、我的等待

来源: 于 2026-03-23 16:42:44 [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读：次

战争第24天：我的仓位、我的判断、我的等待

今天是美以对伊朗开战的第24天。

早上特朗普在棕榈滩机场登机前接受采访，说美伊谈判"几乎所有点都达成一致"，道指期货瞬间涨了1100点，油价跌了10%，VIX从30压回25。

然后伊朗外交部说：没有任何谈判，一天都没有。

然后以色列继续轰炸德黑兰。

然后伊朗继续向沙特、科威特、UAE发射导弹。

这就是2026年3月23日的中东。

特朗普今天做了什么

我把他今天的动作叫做"TACO"——Threat And Cave Operation，先威胁再退缩。这已经是这场战争里第二次了。

上午道指跌到距技术修正只差0.2%的时候，他发了一篇全大写的Truth Social帖子，里面还有拼写错误——"witch"写成了"which"——说两国谈判取得重大进展，延迟打击电厂五天。

拼写错误说明什么？说明这篇帖子是他自己在慌乱中写的，没有经过任何幕僚审核。

这不是一个刚收到外交突破消息的总统的反应。这是一个看着股市跌，然后在手机上仓皇打字的人。

市场给了这个叙事大概六小时的相信时间。下午VIX开始悄悄往上爬。

伊朗真正的战略

有一个细节很多人忽略了。

开战第一天，伊朗向以色列发射了大约90枚导弹。第二天65枚，第三天25枚，第四天20枚。到第15天，每天个位数。

数量在减少，但以色列军事分析师告诉Ynet：就算战争打到4月，伊朗每天还能发射约10枚导弹。

不是没有能力，是在留着。

美国军事专家说，伊朗的战略是消耗战——他们的计算是：以色列和海湾国家的防御导弹会先耗尽，然后伊朗剩下的那些就值钱了。

用最低的成本，制造最大的混乱，逼对手坐下来谈。

这个逻辑，在第24天，还是成立的。

卡里巴夫是谁

今天最大的新闻是以色列媒体Ynet和美国Axios同时点名：美国正在与伊朗议长卡里巴夫谈判，白宫内部有人把他视为"伊朗未来领导人"的候选人。

卡里巴夫，64岁，出身IRGC，两伊战争参战，后来当了12年德黑兰市长，四次竞选总统都没赢，去年当了议长。

他的儿子申请过加拿大绿卡。他在土耳其有豪华公寓。他是伊朗政界少数在达沃斯世界经济论坛发过言的人。

他今天说特朗普的谈判声明是"假新闻"，是"操纵市场"。

但是——他否认的是"谈判"，不是"接触"。这两个词在外交上是不一样的。

2013年伊核谈判正式开始前，伊朗和美国密谈了好几个月，双方都在公开否认。然后协议就出来了。

4月9日这个日期

今天Ynet爆出一个重要信息：美国把4月9日定为结束战争的目标日期。

原因是什么？

以色列独立日是4月9日。如果战争在那天结束，特朗普可以飞去以色列参加庆典，领一个以色列奖。

这个政治逻辑是真实的。特朗普需要一个"我赢了"的画面。以色列独立日提供了完美的舞台。

从今天算，还有17天。

这17天里，如果谈判在推进，市场会慢慢反应；如果谈判破裂，会有一次剧烈震荡。

战争结束后买什么

这场战争让我把AI基础设施仓位清掉换成了能源和防务——LNG、CVX、RTX，以及VIX的看涨期权来对冲波动。

但AI基础设施的核心逻辑从来没有改变。

NVDA的订单没有取消。美国四大科技巨头2026年资本支出预计接近6000亿美元，其中大量流向AI芯片和数据中心。AVGO的CEO说2027年AI芯片收入将超过1000亿美元。Micron的HBM4已经开始为英伟达量产，今年产能全部售罄。

这场战争只是暂时地把资金从科技股赶向了能源股。

战争结束，资金会轮回来。

真正的问题不是买什么，而是什么时候买。

答案只有一个：等霍尔木兹出现可核实的船只通行。不是等特朗普的Truth Social，不是等某国外长的声明，是等TankerTrackers上出现一艘真实的油轮，在没有伊朗干预的情况下通过霍尔木兹海峡。

那是这场战争里最无法造假的物理信号。

那一刻，能源仓位开始减，AI仓位开始建。用战争里赚的钱，换AI下一轮牛市的船票。

最后说一句

这场战争已经造成了伊朗1500多人死亡，以色列18人，黎巴嫩1000多人，美军13人阵亡。

每一个数字后面都是一个人。

在这里谈投资，不代表对这场战争的人道主义代价无感。

但投资分析需要把情感和判断分开。现实是战争在改变世界经济的格局，而这个格局的变化会影响每个人的财富。

理解这个格局，做出更好的决策——这是分析的意义所在。

2026年3月23日

以上内容仅为个人分析和观点分享，不构成投资建议。投资有风险，决策需谨慎。




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