投资顾问资格认证考试主要测试投资策略、法律法规及职业道德

Series 65 Exam 是美国投资顾问行业的资格认证考试，由 北美洲证券管理者协会（NASAA）设计、金融业监管局（FINRA）管理，主要测试考生在投资策略、法律法规及职业道德等方面的专业能力。 

考试内容
考试覆盖投资产品特性、法律法规、客户管理及经济分析等领域，包含约130道题，需在180分钟内完成，通过标准为答对92题。内容涉及联邦及地方证券法规（如《1940年投资顾问法》）、信托责任、反欺诈条款等。 ?

考试难度
整体难度中等偏上，通过率约65%-70%，但无系统备考者通过率可能低于50%。主要挑战包括：
- 法规细节：需掌握各州及联邦证券法规的适用场景和例外情况；
- 计算题：涉及回报率、现值等基础公式；
- 伦理与合规：重点考查对“受托责任”的理解。 

备考建议
1. 教材选择：推荐使用Kaplan、Wiley或Knopman的备考资料；
2. 刷题策略：通过500道以上练习题熟悉题型，重点突破高频考点（如ETF、退休账户管理等）；
3. 时间投入：无金融/法律基础者需100-150小时准备，有基础者约60-80小时。 

适用人群
无需通过Series 7考试即可报考（适合无券商背景人士），主要面向计划成为独立投资顾问或州注册顾问的专业人士。