如何用 Renko Chart 過濾市場的噪音

股市的噪音不難被過濾

使用 Renko 图表来过滤市场噪音是一个非常有效且流行的技术分析方法。Renko 图的核心价值就在于其“噪音过滤”能力。

下面簡單解释一下大致的過程，包括其原理、步骤、示例及优缺点。

 一、Renko 图如何过滤噪音：核心原理

Renko 图（砖形图）完全忽略时间和小幅度的价格变动，只关注价格的显著移动。

1.  设定砖块大小（Box Size）：这是最关键的一步。你设定一个固定的价格变动值（例如，股票为 $2，黄金为 10 美元，比特币为 50 美元）。这个值就是“噪音”的过滤器。
2.  只画有意义的波动：
    *   只有当价格移动超过你设定的砖块大小时，才会画出一块新的砖块（Renko）。
    *   如果价格在某个区间内来回震荡，但震荡幅度没有达到砖块大小，Renko 图上就不会有任何变化。这就完美地过滤掉了这些令人困扰的“噪音”。
3.  方向取决于关键价位：新砖块的方向（上涨或下跌）取决于价格是否突破了前一个砖块的最高价（对于上涨砖）或最低价（对于下跌砖）。

简单比喻：想象你在看一场比赛，你只关心队伍每前进或后退 10 米才更新一次记分牌，而不是他们每一秒在场上做的每一个微小动作。Renko 图就是这个“每10米”才更新一次的记分牌。

二、具体操作步骤与策略

第一步：选择合适的产品和砖块大小（Box Size）

*   产品选择：Renko 图适用于所有有趋势的市场，如外汇、股票、期货、加密货币。它在横盘整理市场中会保持静止，这正是过滤噪音的体现。
*   确定砖块大小：没有唯一标准，但有以下常用方法：
    *   ATR（平均真实波幅）：这是最科学的方法。通常取 最近一段时期（如20天）的ATR值的某个倍数，例如 0.5 * ATR(20) 或 1 * ATR(20)。ATR 代表了市场的平均波动性，用它来设定砖块大小可以动态适应市场。
    *   固定百分比：例如，对于一只股价为 $200 的股票，可以设定砖块大小为股价的 1% ($2)。
    *   固定值：例如，黄金用 10 美元，欧元/美元用 50 点，比特币用 100 美元。这需要根据产品的绝对价格和历史波动性来经验性设定。
    *   关键建议：砖块大小不宜过小（否则仍有噪音），也不宜过大（否则会错过太多信号）。从 ATR 方法开始是最稳妥的。

第二步：识别趋势——Renko 图的核心优势

Renko 图让趋势变得一目了然。

*   上涨趋势：一系列连续的绿色砖块，中间偶尔夹杂极少的红色砖块。趋势线可以画在砖块的角落上，非常清晰。
*   下跌趋势：一系列连续的红色砖块，中间偶尔夹杂极少的绿色砖块。
*   横盘整理：砖块颜色频繁交替（绿-红-绿-红），但整体没有形成连续的同色砖块序列。在 Renko 图上，这就是“没有交易机会”的明确信号。

第三步：结合其他指标进行交易决策

单纯的 Renko 图显示了干净的趋势，但需要其他工具来寻找入场和出场点。

1.  支撑与阻力（S/R）：
    *   Renko 图上的支撑阻力位异常清晰。你可以在前期的高点/低点砖块处画水平线。
    *   策略：价格（砖块）回撤至支撑位并形成绿色砖块时，是做多信号。反弹至阻力位并形成红色砖块时，是做空信号。

2.  结合趋势指标：

3.  价格行为模式：
    *   Renko 图也会形成类似 K 线的模式，但更可靠。
    *   三砖反转（Three Brick Reversal）：这是 Renko 图最簡單的 reversal 模式。在上升趋势中，连续出现三块红色砖块（且第三块砖的低点低于前一块的低点），标志着趋势可能反转为空头。下跌趋势中反之亦然。

三、优点与缺点/注意事项

#### 优点：
*   极致简洁：视觉上非常清晰，让你专注于主要趋势。
*   避免情绪化交易：由于它忽略微小波动，能帮助你拿住趋势单，避免被震荡“洗下车”。
*   支撑阻力更有效：水平位的突破和反弹信号更加真实可靠。
*   延迟？不，是过滤：很多人认为 Renko 图信号延迟，但这其实是它过滤噪音的特性，它只确认有意义的突破。

#### 缺点与注意事项：
*   忽略时间：你无法看到价格在某个关键位置徘徊了多久，可能会错过一些信息（如成交量堆积）。
*   砖块大小是关键：错误的砖块大小会导致无效策略：太小则噪音多，太大则信号太少。
*   可能错过初期信号：由于需要价格移动一定幅度才画砖，在趋势启动的最初阶段，入场点会比传统K线稍晚一些。
*   回测困难：许多回测软件不支持 Renko 图，因为其生成逻辑基于实时价格流，与时间序列回测不同。

### 总结

使用 Renko 图过滤市场噪音的本质是：通过定义一个最小的价格变动单位（砖块大小），强制图表只显示有意义的趋势性移动，而忽略所有低于此单位的价格波动。

要有效使用它，请记住三个关键点：
1.  用 ATR 科学地设定砖块大小。
2.  用它来识别和跟踪核心趋势**，趋势是其最强项。
3.  结合传统工具（支撑阻力、均线、振荡器）在干净的图表上寻找高概率的交易信号。

建议先在模拟账户中花费大量时间测试不同的砖块大小和策略，找到最适合你交易品种和风格的模式后再投入实盘。

下面給一個最近的 SPX 的實例：

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