我计算beta就用historical volatility， 不考虑相关性，加权估算Portiforlio的风险

各种资产之间的相关性有时有很强的时间性，保守一点就是假设他们都不相关

一个例子就是债券和股票， 过去几年很多基金表现不好的一个主要原因就是因为通胀二者之间不再负相关，没有对冲掉风险