从王8交易法说算法交易

看到亮线兄起的关于算法交易的帖子，正好也对这个问题感兴趣，评论几句。

从年初开始到现在，我一直在苦学TA和算法交易， 除了读了十几本TA方面的书， 恶补了一下TA方面的知识欠缺，绝大多数时间都花在写程序和数据回测上面。

大多回测结果跟书本上写的基本是一直的。

首先， 我对DT不感兴趣，DT要面对大的机构， 尤其是拥有庞大算力的大机构，没有胜算。

比较感兴趣是中长期，尤其是长期的swing trade， 主要集中在trend following，momentum trading等策略上。

实际上，有很多最最基本的策略， 比如像均线兄经常提到的均线等trend following的很多策略，理论上是可以打败大市的，但是在实际操作中要做到并不容易，主要是心里因素方面的影响，比如有的方法需要承受大的drawdown，或者是高的失败率，这些都是反人性的，就是说方法行得通，但是否成功还需要behavior和discipline，也就是执行力。

不知大家有没有听说过Turtle Trading System，中文应该翻译成海龟交易法，我把它翻译成王8交易法纯粹是标题党。

算法交易的先驱Richard Dennis和他的合作伙伴曾经在一个问题上起了争执：Dennis认为好的交易员是可以训练出来的，而他的合作伙伴则认为天赋是主要的，于是两人就做了个试验，在华尔街日报登广告，招聘了先后两批约20个人，给他们每人一笔资金，把交易的具体规则告诉他们，并要求他们要严格执行。这其中有好几个人做得相当成功，也有不成功中途退出的，失败的有很多是因为无法严格按照规则执行。不过，他的试验至少说明，好的交易员是可以培训出来的。

之所以命名为Turtle System，是因为有一次Richard Dennis到新加坡，看到他们的海龟养殖场，他也想像养殖海龟一样培殖交易员。

不过， 任何的算法都只是工具，最终是否成功取决于是否利用好这些工具。

建宁 2025/6/21