I think it has alpha.

来源: 于 2025-06-08 10:09:04 [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读：次

如果 AlphaTarget 投资组合只是一个高 Beta 策略（即对市场波动的放大版），那么在 2025 年 4 月市场回调 时，它应当出现更大幅度的下跌。但事实却并非如此。

  • S&P 500 在 4 月份下跌明显；

  • AlphaTarget 同期虽然也出现了回调，但：

    • 跌幅并不更大，反而显得更加稳定；

    • 更重要的是，其反弹速度和幅度远超大盘；

    • 回到上涨轨道的时间也更早。

这说明它的波动不只是对市场的“同步反应”，而是具备了超越市场的选股能力或主动策略。