请教Ratio spread 问题

刚刚想下手ratio put spread 发现一个问题。如果都是1：2来做的话，breakeven point应该是：

short put strike price - half of the spread - half of the premium credit received, 而不是之前以为的

short put strike price - full spread - full premium credit received，因为short put是两个，所以breakeven point会高不少。而且看了long put 的价格太高，超过spread可以获得的利润空间。买这个long put就算用足了spread也是亏钱的，感觉很不值啊。

所以结论是做ratio put spread 还不如直接sell put划算，breakeven point会低很多，而且如果不跌的话premium 也赚更多。 大家看看是不是这样？