加拿大股民的小技巧: 如何在RRSP账号下卖Nake Put降低风险

你没听错,是在RRSP卖PUT. 请听我细细道来.

 

如果你是个加拿大股市的玩家,可能很多人会和我一样喜欢使用Sell Cash Secured Naked Put来买股降低购买成本, 尤其是在震荡牛皮市场时期更是如此.

 

简单地说我有10000块钱在帐上, 我想买的股票ABC, 它当前的价位是100,而且总是在波动. 那么为了降低风险, 我不直接买100股ABC, 我反而是卖一个99元Strike Price的Naked Put合约(100股), Premium费1元, 那么Option到期后, 如果价格跌到99以下, 合约被执行,我的成本是99-1 =98, 如果没有跌破99,我白赚1块钱premium.

 

但是加拿大税务局有个奇葩的规定, RRSP这种注册投资账号是禁止做空,也禁止卖PUT的. 如果你是我这种喜欢利用Option来开保险公司的玩家是不是很郁闷?

 

不过我说税务局奇葩是因为他们还有一个规定,让我们可以在RRSP做等效的Naked Put Selling. 这个规定就是税务局允许我们在RRSP账号卖Covered Call.

 

具体方法如下:

如果ABC今天的价格是100, 那么我用现价立刻购买100股, 同时卖99元的Covered Call(CC), 这个时候,你应该会拿到2元的Premium(为什么是两元而不是一元,大家可以自己去思考或者去chatgpt问). Option到期时,如果ABC价格大于99元, 那么你的股票会被卖掉,那么你会白赚99+2-100=1元. 如果股票低于99元,那么股票还是在你手里, 你的成本是100-2=98.

 

注意,上面我说的是等效cash secured naked put, 这个很重要.

 

希望对大家有用! 如果大家喜欢这类文章,我有空会写一些在这里.