说说401K 如何达到 1米

看见有人在我前面发的贴子里问这个问题，就专门说一下。这里熟悉财务的人应该都知道，我就班门弄斧了。

1米遥不可及吗？ 其实很容易，三个要素：

1）Contribution, including your own and your employer's contribution

2)  复利，更确切的说：pre-tax compounding。

什么意思呢？就是税前100刀，你放在里面是在100刀的基础上不断的在滚动复利的。 而你如果不放这100刀，拿到手里大概也就只有70 - 80 刀，因为要交税。你拿税后的75刀（假设）去做同样的投资，你的盘子小了，即使同样滚动复利，时间拉得长了以后（20年30年），结果差别也很大的。 

3）时间

让我们来看几个 scenario：有三个给资本家搬砖的人，都是每年max 401K.

1）上面第一要素：按照规定，今年低于50岁个人最高可放19500刀，每年这个上限 会增加500，所以10年后如果还是50岁以前就可以放24500 了。这个上限只是限制个人contribution 这部分，雇主给的那部分不包括在内。

今年50岁或者大于50，可以有个catch-up contribution，多放6500，最高达到26000。每年这个catch-up contribution 上限也会增加。为了计算简便，下面所有人一旦50岁把上限增加6500，之后每年再增加500. 

2）上面第二要素：复利。实际上是每个月发工资的时候就定投了，如果一年12个pay checks, 会compounding 12次，金额会更多。但为了计算简便，就按年算，一年compounding就 1次。

3）上面第三要素： 时间

搬砖#1 今年30岁开始每年max 401K，到55岁，25年。公司给match 5000。假设每年工资增加2%，随着工资增长，公司送的这个金额会增加。

 搬砖#2 今年40岁开始每年max 401K，到55岁，15年。公司每年给match 5000。工资增长同上。

 搬砖#3 今年50岁开始每年max 401K，到55岁，5年。公司每年给match 10000。工资增长同上。

4）假设所有人的401K 年收益率是5%，不多吧。 

 

现在按照上面的各个条件用EXCEL来算算：

搬砖#1 30岁开始放满，到42岁的时候会有50万，到49岁的时候就有100万了，到55岁的时候，近170万。

搬砖#2  40岁开始放满，到52岁的时候有50万了， 55岁的时候近75万。 

搬砖#3  50岁开始放满，55岁的时候只有23万。

 

结果是不是差别很大？ 如果是双职工的话，乘以2.  那么夫妻都是从30岁开始放满，55岁的时候3.4米，退休怎么会没有保障？如果公司给的那部分还要多一些，那么祝贺你，你的 nest egg 只会更大。

在Excel 把这个简单的 model 建起来以后，可以调整参数来试试不同的假设。

比如，年收益率不是5%，而是6%，30岁开始放满的那位到55岁的时候一个人的退休金账户就接近2米了。 

再比如，如果年收益率还是5%，但是30岁放满的那位做到50岁回家歇着去了， 不再contribute ，那么55岁的时候有1.36米。和一直工作到55岁相比，少了30多万美金。

美国的投资市场很成熟，只是投 index fund 和一些其他优质的基金，不用费心搞别的。坚持长期定投，max 401K，如果再有余钱放一些在after tax IRA 里，不要频繁买进卖出试图 time the market, 这样10年20年30年后，到退休的时候躺着数钱，养老谁也不靠。